0
2175
Газета Экономика Печатная версия

05.12.2017 20:05:00

Богатые россияне надеются на реанимацию вэбовок

Минфину советуют выпускать валютные бонды

Тэги: американские санкции, элита, зарубежные активы, валютные облигации, минфин


американские санкции, элита, зарубежные активы, валютные облигации, минфин Министерство финансов может не остаться равнодушным к проблемам попавших в санкционный список российским бизнесменам. Фото Льва Исраеляна

Угроза новых американских санкций заставляет российскую элиту возвращать активы из-за рубежа. Для хранения валютных активов в России могут быть созданы неординарные инструменты. Бонды в иностранной валюте должны иметь доходность выше банковских депозитов, а их держателям можно будет сохранять анонимность. Так агентство Reuters описывает чаяния состоятельных жертв западных санкций из России.

Об идее создания специальных облигаций валютного займа для российской элиты с долларовыми зарубежными счетами агентству Reuters сообщили как минимум три источника. Кто именно лоббирует выпуск внутренних валютных бондов и с кем эти люди контактируют в правительстве, агентству выяснить пока не удалось. Также нет подтверждений того, что в правительстве рассматривают эту идею всерьез. В ведомстве Антона Силуанова эту тему тоже не комментируют.

Напомним, подписанный президентом США Дональдом Трампом 2 августа закон о расширении санкций обязывает американскую администрацию представить до февраля 2018 года Конгрессу отчет о российских бизнесменах, которые связаны с Кремлем, президентом Владимиром Путиным и его окружением. Те бизнесмены, что попадут в список, становятся потенциальными фигурантами новых санкционных мер со стороны Вашингтона. Как сообщало Reuters на прошлой неделе, опросив нескольких крупных российских предпринимателей, представители бизнес-элиты стремятся дистанцироваться от Владимира Путина, для того чтобы не подпасть под санкции. В Кремле считают, что США посредством санкций хотят настроить бизнес против Путина, причем специально делают это в преддверии президентских выборов.

При этом никаких точных данных о том, сколько обеспеченные россияне могут хранить за границей средств, нет. К примеру, по оценке профессора экономики в Университете Беркли Габриэля Цукмана, россияне по состоянию на 2014 год держали в офшорах около 200 млрд долл., что эквивалентно 10% ВВП России на тот год. По подсчетам Национального бюро экономических исследований, частной исследовательской организации из США, к 2015 году объем активов, выведенных россиянами в офшоры, составил около 75% от национального дохода страны, то есть около 60,75 трлн руб.

«Слухи о том, что список физлиц и юрлиц под санкциями может быть расширен... заставляют богатых российских топов заводить деньги обратно в РФ», – сообщает СМИ источник на финансовом рынке. «У нас есть информация, что многие хотят вернуть свои сбережения в иностранной валюте в РФ», – заявляет Reuters представитель одной из крупных российских госкомпаний.

Другой источник агентства, являющийся топ-менеджером в российском государственном банке, подтверждает, что близкие к Владимиру Путину бизнесмены опасаются санкций и пытаются обезопасить свои сбережения, возвращая их в российские банки. Кроме того, они же лоббируют выпуск Минфином специальных инструментов по примеру облигаций внутреннего валютного займа, в которые хотели бы вложить вернувшиеся на родину деньги и заработать на этом, подчеркивает он. Идея, с которой выступают состоятельные россияне, предполагает открытие специального счета, с которого можно будет приобретать специальные бонды, выпущенные Минфином РФ, рассказывают в агентстве.

Мало того, подобные бумаги смогли бы обеспечить анонимность их владельцев. «Вложения физлиц в евробонды идут общим объемом от брокера, и информация об их владельцах может быть предоставлена только с их согласия», – приводит Reuters слова сотрудника российского депозитария.

Источник в российском Минфине отвергает идею создания специальных бумаг, сказав, что не одобряет такое предложение. Кроме того, замечают в ведомстве, создавать никаких новых специальных бумаг не требуется, а при желании можно вложиться в действующие финансовые инструменты, к примеру, купив еврооблигации.

Источник в российском госбанке парирует, что создание валютных бумаг «ускорит процесс, который и так идет». «Состоятельные люди из окружения президента Владимира Путина переводят небольшие суммы в иностранной валюте на депозиты в российских банках. Однако ставки на депозиты в иностранной валюте низкие, в то время как специальный инструмент Минфина может обеспечить бизнесменам хороший доход», – объясняет он.

«Да и Минфину в принципе нужна валюта», – напоминает источник в госбанке, не исключая, что российское правительство может пойти на такой шаг. Пока же идея выпуска спецбумаг витает в воздухе, но решения по ней нет, резюмирует он.

Вместе с тем, признается медиа высокопоставленный источник, имеющий связи в бизнес-кругах и Кремле, внутренние валютные облигации могут понадобиться в случае распространения санкций на суверенный долг РФ.

Отметим, подобные бумаги ранее уже существовали. Так, в связи с банкротством Банка внешнеэкономической деятельности СССР в 1993 году для урегулирования валютных долгов были выпущены облигации внутреннего валютного займа (или вэбовки). Было выпущено бумаг почти на 7,9 млрд долл. Номинированы они были в долларах США.

Что примечательно, санкции смогут фактически сделать то, что ранее провалила деофшоризация, – то есть вернуть часть денег богатых россиян в страну (см. «НГ» от  07.06.17).

Подобный инструмент вполне может появиться наравне с облигациями федерального займа, номинированными в юанях, речь о которых идет с 2014 года, не исключают эксперты «НГ». «Однако такие варианты будут обходиться дороже бюджету РФ», – признает аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. Но если в случае с продажей долга другим странам это понятно, то в случае с облигациями для элиты неочевидно, говорит он.

С одной стороны, выпуск подобных бумаг позволил бы получить дополнительный источник кредитования, не исключает аналитик компании «Финам» Сергей Дроздов. «Но объемы денежных средств в случае реализации данного сценария будут не очень значительны. А доходность по ним могла бы составить от 2 до 4%», – рассуждает он.

В выпуске специальных бумаг нет необходимости, сомневается старший аналитик компании «Фридом Финанс» Богдан Зварич. «Не думаю, что эта идея так уж интересна нашим элитам с капиталами за рубежом. Они и так найдут себе офшоры или альтернативные размещения, где деньги вряд ли подпадут под санкции. Размещать же с точки зрения государства большие займы в западных валютах еще и платить за это нашим богачам повышенные долларовые проценты – это будет более чем странно», – считает шеф-аналитик компании TeleTrade Петр Пушкарев.

Эта затея изначально обречена на провал, соглашается аналитик компании «Алор-Брокер» Алексей Антонов. «Во-первых, для того чтобы инвестировать собственные средства в некие привилегированные облигации, эти средства необходимо репатриировать, а это процесс несколько более сложный, чем простой перевод средств с одного банковского счета на другой. Как минимум вновь открытые счета и активы, переведенные в Россию нужно будет задекларировать, а еще уплатить налоги, причем немалые», – напоминает он, подчеркивая, что провал деофшоризации как нельзя лучше показывает «готовность» российского истеблишмента к отказу от офшоров даже под страхом санкций.

Кроме того, речь ведь идет о действительно крупных суммах, которые аккумулированы в разных юрисдикциях, и даже при малейших движениях они будут замечены, и еще неизвестно, как среагируют правительства этих стран, обращает внимание директор развития  компании «Солид Менеджмент» Сергей Звенигородский.


статьи по теме


Оставлять комментарии могут только авторизованные пользователи.

Вам необходимо Войти или Зарегистрироваться

комментарии(0)


Вы можете оставить комментарии.

Читайте также


Минфин не поддержал текущую версию "дорожной карты" по инфраструктурной ипотеке

Минфин не поддержал текущую версию "дорожной карты" по инфраструктурной ипотеке

0
901
Четверть европейцев ведут себя так же, как россияне

Четверть европейцев ведут себя так же, как россияне

Анастасия Башкатова

Минфин пока не смог ограничить в стране наличные расчеты

8
4534
Каждый пятый регион лишат кредитов

Каждый пятый регион лишат кредитов

Анастасия Башкатова

Минфин раскрасит субъекты Федерации в цвета светофора

1
5039
Кудрин хочет стать ответственным за реформы уже в 2018 году

Кудрин хочет стать ответственным за реформы уже в 2018 году

Алексей Горбачев

Объединенный гражданский форум нарисовал стратегию развития России

2
5163

Другие новости

Загрузка...
24smi.org