Владимир Полканов
Сбер стал одним из главных игроков на рынке цифровых финансовых активов. Фото пресс-службы Сбера
Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) в России еще не заработал на полную мощность – сделок немного, хотя соответствующий закон был принят еще в 2021 году, а в феврале 2022 года ЦБ включил в специальный реестр первую организацию, которая может осуществлять выпуск ЦФА. Эксперты оценивают потенциальный объем выпусков в десятки миллиардов рублей до конца года и сотни миллиардов – в 2024 году. Одним из главных игроков на этом рынке уже стал Сбер.
ЦФА – по сути, еще один инвестиционный инструмент, доступный для бизнеса. Согласно закону, цифровыми финансовыми активами признаются цифровые права – денежные требования к эмитенту, права участия в капитале непубличного акционерного общества, права требовать передачи эмиссионных ценных бумаг. Преимущества ЦФА – безопасное проведение сделок и возможность быстро провести эмиссию и размещение. На данный момент в России существуют всего несколько площадок, которые могут выпускать ЦФА. В число пионеров в прошлом году вошел Сбер.
«Запуск платформы и получение нами статуса оператора – результат командной работы многих подразделений нашего банка в тесном сотрудничестве с Банком России, – рассказывал заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов. – Важно, что проводимые нашей Лабораторией блокчейн исследования уже воплощаются в промышленные бизнес-решения, а это способствует ускоренному развитию перспективного рынка ЦФА в стране. Мы считаем, что у нашей платформы хорошие перспективы, поскольку цифровой формат значительно ускоряет и упрощает процесс эмиссии финансовых инструментов и снижает порог входа на рынок».
Выпуски осуществляются по технологии блокчейн. Банк проводит эмиссию с помощью смарт-контракта – алгоритма, который контролирует соблюдение условий, заложенных в решении о выпуске ЦФА: суммы, сроки, доходности выпуска и другие. Первой сделкой Сбера год назад стал выпуск ЦФА компании СберФакторинг. Обязательства эмитента были обеспечены дебиторской задолженностью, переданной на факторинговое обслуживание. Объем выпуска составил 1 млрд руб., срок размещения – 3 месяца.
Месяц назад Сбер сообщил, что заключил первую сделку передачи ЦФА третьим лицам. Это были ЦФА на золото – цифровые права на денежные требования, цена и объем обязательств по которым зависят от динамики цен на золото. Первичным инвестором стала компания «Аурумсофт Рус» – разработчик компьютерного программного обеспечения. Предприятие решило не предъявлять ЦФА к погашению, а передать его золотодобывающему холдингу «МПК Групп». Компании отметили, что процесс заключения сделок оказался быстрым, простым и не потребовал специальных знаний в области информационных технологий.
«Пропилотировав сделку по передаче ЦФА третьим лицам, Сбер совместно с клиентами реализовал полный жизненный цикл сделок ЦФА на золото на собственной платформе – от выпуска цифровых финансовых активов, их приобретения и погашения до передачи между юрлицами. Реализация этой сделки дает рынку импульс к созданию вторичного оборота ЦФА на золото. Следующим этапом станет обеспечение ликвидности активов на вторичном рынке», – отметил Анатолий Попов.
На днях Сбер выпустил ЦФА Группы «Главстрой» в форме денежных требований сроком на 30 дней и процентным доходом 9,5% годовых. Один из крупнейших девелоперов Москвы впервые привлек финансирование с помощью ЦФА. Объем первого пробного выпуска составил 10 млн руб. При этом «Главстрой» рассматривает возможность дальнейших выпусков ЦФА объемом до 500 млн руб.
«Крупнейшие девелоперы проявляют все больший интерес к финансированию своих проектов через эмиссию ЦФА. Рынок ЦФА быстро развивается, расширяется продуктовая линейка цифровых продуктов, предоставляя строительной отрасли новые инструменты инвестирования на рынке жилой и коммерческой недвижимости», – отметил управляющий директор, начальник управления по работе с клиентами недвижимости Сбербанка Арсен Оганджанян.
«Главстрой» благодарит Сбер за профессиональное сопровождение тестового выпуска ЦФА. В 2023 году мы планируем организацию новых выпусков ЦФА, – рассказала финансовый директор ООО «Главстрой» Элла Худякова. – В настоящий момент «Главстрой» изучает возможности реализации цифрового квадратного метра в строящихся объектах. Токенизация недвижимости расширит возможности физических лиц по инвестированию в жилую недвижимость, а девелоперам позволит увеличить объемы реализации строящегося жилья».
