Страхование жизни растет, молодеет и теснит привычные финансовые инструменты

Семьи с детьми предпочитают долгосрочное страхование жизни. Фото Vecteezy

В 2025 году российские страховщики жизни собрали 2,3 трлн руб., общий рост составил 8,5% год к году. Драйверами стали накопительные и инвестиционные продукты, при этом рынок уверенно смещается от коротких договоров в сторону долгосрочных программ, позволяющих не только защитить жизнь и здоровье, но и гарантированно сформировать и приумножить капитал.

Итоги 2025 года

Самый значительный рост (81,6% к 2024 году) показало ИСЖ – инвестиционное страхование жизни. Условиями данного продукта предусмотрена возможность получения негарантированного инвестиционного дохода в соответствии с поведением рынка и выбранного базового актива, при этом клиенту обеспечена 100-процентная сохранность капитала.

Генеральный директор страховой компании «Ингосстрах-Жизнь» Владимир Черников считает, что подобные тенденции рынка обусловлены двумя причинами. Первая связана с изменением инвестиционных настроений людей: на фоне курса Банка России на снижение ключевой ставки часть клиентов стала активнее смотреть на альтернативные инструменты, где можно попытаться компенсировать будущее снижение доходности по депозитам. Когда вклад перестал казаться единственным очевидным вариантом для сбережений, люди начали искать другие варианты.

Вторая причина более техническая: в 2025 году часть продуктов, которые в учете проходили как ИСЖ, по своей сути была очень близка к накопительным программам с гарантированным доходом. Из-за этого статистика роста инвестиционного сегмента выглядела особенно сильной.

При этом не все так очевидно. Существенную динамику роста ИСЖ в основном обеспечили крупнейшие участники рынка топ-5 страховщиков жизни, на долю которых в этом сегменте пришлось 97,8%. А остальные игроки продемонстрировали существенную коррекцию объемов этой линии бизнеса в пользу накопительного страхования жизни (НСЖ) (от 8% до 100%). Эта линия бизнеса позволяет клиенту сформировать капитал на будущее, гарантированно его приумножить и одновременно получить страховую защиту жизни и здоровья.

В то же время НСЖ показало существенную коррекцию в части динамики сборов – по итогам года она снизилась на 15,8%. Рынок перестроился с коротких полисов на долгосрочные программы, поясняет Владимир Черников. Раньше часть компаний продавала много краткосрочных договоров НСЖ, которые клиент мог перезаключать несколько раз в год. В 2025 году поток таких полисов начал уходить в более длинные программы.

Тем не менее итоги рынка демонстрируют, что НСЖ осталось крупнейшим сегментом страхования. На долю данной линии бизнеса пришлось 52,8% всех сборов, или около 1,2 трлн руб. страховой премии по итогам 2025 года.

Этому также способствует тренд на снижение ключевой ставки, поделился экспертным мнением руководитель компании «Ингосстрах-Жизнь». Люди стараются заранее зафиксировать более высокую гарантированную доходность на долгий срок. НСЖ как раз это позволяет, в чем выражается одно из его преимуществ перед депозитом. «Время коротких договоров уходит, и это логично», – отмечает Владимир Черников.

Данный факт подтверждают и показатели резервов страховщиков жизни, достигшие отметки более 2,8 трлн руб. «Это обеспечило прирост на 35% год к году, в то время как динамика сборов составила всего 8,5%, – отмечает Владимир Черников. – Достижение таких показателей может быть обусловлено целевыми долгосрочными договорами НСЖ с регулярными взносами».

По его словам, в действующем портфеле компании «Ингосстрах-Жизнь» доля договоров страхования жизни сроком от одного до трех лет составляет около 43%. «В настоящий момент данный срок выглядит в качестве наиболее комфортного горизонта планирования, но и более длительные программы также не отстают. Договоры сроком от пяти лет и более составляют 42% от общего количества действующих договоров в портфеле», – сообщил генеральный директор «Ингосстрах-Жизнь».

Оба направления – ИСЖ и НСЖ – и определяли общую картину всего года. Вместе они заняли 92% рынка, то есть почти весь объем сборов в страховании жизни пришелся именно на такие программы.

Сегмент кредитного страхования жизни (КСЖ) занял очень маленькую часть в сборах – 3,4% от их общего объема. Это полисы, привязанные к кредитам: если с заемщиком что‑то происходит по застрахованным рискам, долг перед банком погашает страховая компания. Понятно, что это направление прямо зависит от курса Банка России. А в 2025 году кредитный рынок соответствующим образом реагировал на высокие показатели ключевой ставки.

Новый для российского рынка формат – ДСЖ, долевое страхование жизни: клиент получает страховую защиту, а часть взноса работает как инвестиция в паи фондов. Доходность зависит от рынка, а не фиксируется заранее. По задумке регулятора, ДСЖ приходит на смену привычным инвестиционным полисам и делает связь между риском и доходом более прозрачной для человека.

По итогам года доля ДСЖ не превысила 1,15%, а объем сборов составил 26,3 млрд руб. – немного по меркам всего рынка. Владимир Черников оценивает ситуацию спокойно: «Очевидно, что для раскрытия потенциала продуктовому предложению может потребоваться больше времени и определенных экономических условий. Не исключено, что в перспективе нескольких лет продукты ДСЖ смогут обозначить и занять достойную нишу в составе портфеля инвестиционных инструментов».

Тенденции

Страхование жизни продолжает уверенно закрепляться на финансовом рынке, отмечает Владимир Черников. По его словам, интерес к таким программам есть как в массовом сегменте, так и у премиальной и особо обеспеченной аудитории. Клиенты смотрят на него как на способ одновременно и сохранить деньги, и получить гарантированный доход, и добавить к этому защиту жизни и здоровья. Именно сочетание нескольких задач в одном продукте делает сегмент данного вида страхования особенно заметным.

Совокупная динамика НСЖ и ИСЖ по итогам года сравнялась с динамикой размещения средств на депозитах и даже немного обогнала ее – 9% и 8% соответственно. То есть страхование жизни уверенно чувствует себя среди привычных финансовых инструментов.

При этом тренд ЦБ РФ на снижение ключевой ставки нашел свое отражение в привлечении средств на депозитные счета – оно замедляется. Люди рассматривают альтернативные финансовые инструменты, чтобы зафиксировать повышенную ставку гарантированного дохода на длительный срок, добиваясь 100-процентного сохранения и гарантированного приумножения капитала. И НСЖ наилучшим способом обеспечивает решение данной задачи, считает Владимир Черников.

Кроме того, тенденция к увеличению сроков действия договоров в НСЖ зачастую объясняется семейными мотивами, отметил генеральный директор страховой компании «Ингосстрах-Жизнь». По его словам, клиенты стремятся зафиксировать долгосрочные условия с повышенной ставкой гарантированного дохода, совмещенного со страховой защитой для самого ценного – семьи, близких, детей. И наличие подрастающего поколения в семье имеет прямую корреляцию со сроком действия договора.

«Родители более ответственно подходят к вопросам защиты и заботы об успешном будущем своего ребенка, формируя долгосрочную экосистему заботы, страховой защиты и гарантированного накопления капитала. У семей с детьми сроки действия договора страхования жизни значительно выше и варьируются в интервале от 6 до 10 лет и напрямую зависят от возраста ребенка», – отметил Владимир Черников.

Еще одна интересная тенденция – страхование жизни постепенно завоевывает молодую аудиторию. В портфеле компании «Ингосстрах-Жизнь» около половины клиентов составляют люди в возрасте от 40 до 60 лет, но более 30% уже приходится на клиентов в возрасте до 40 лет.

Это означает, что страхование жизни перестает быть продуктом только для людей, которые привыкли к консервативным финансовым решениям. Для молодого поколения важнее не отложенные выплаты, а выгоды, влияющие на качество жизни прямо сейчас. Такие клиенты будут требовать большей гибкости условий – возможности адаптировать программы под текущие потребности: изменение срока, суммы взносов, опций и т.д.

«Бытует мнение, что чем быстрее развиваются технологии, тем быстрее трансформируются ценности. На первый план выходят чувство свободы, доступ к информации, контент, простые и быстрые решения. Но забота и внимание никуда не исчезли, – подчеркнул Владимир Черников. – В быстро изменчивом мире у людей могут появляться определенные страхи и сомнения. Каким образом все обеспечить, как поддерживать? Где найти решения, которые могут помочь? Программы страхования жизни от компании «Ингосстрах-Жизнь» трансформируются так же оперативно, как и ожидания клиентов. Бенефиты от их владения – это не отложенная ценность от непредвиденного события, которое в надежде никогда не должно произойти. Это ценность, которая влияет на качество жизни здесь и сейчас».

Благодаря изменениям как на рынке, так и в ожиданиях россиян страхование жизни в перспективе может выйти на первые места по важности для человека, уверен Владимир Черников.

Прогноз

Сегмент страхования жизни сейчас является локомотивом всей отрасли страхования, формируя финансовую экосистему с расширенным рисковым покрытием и гарантированным приумножением капитала, отметил Владимир Черников. По его мнению, значение этого сегмента заметно увеличивается, в особенности в ситуации давления и неопределенности. А внутри этого рынка с высокой долей вероятности основную долю и дальше будут держать классические программы накопительного страхования жизни и их модификации.

«Дальнейшее снижение ключевой ставки создает благоприятный фон для перераспределения средств клиентов, размещенных во вкладах, в альтернативные инструменты, включая долгосрочные продукты накопительного страхования жизни с гарантированным доходом, – отметил Владимир Черников. – С другой стороны, в связи с денежно-кредитной политикой ЦБ РФ и трансформацией ожиданий клиентов от программ страхования жизни 2026 год, вероятно, станет периодом адаптации и консолидации для рынка».

Симбиоз страхования жизни с классическими видами страхования может стать принципиально новой вехой для продуктов с повышенной ценностью, считает генеральный директор компании «Ингосстрах-Жизнь». Такие продукты учитывают не только заботу о жизни, здоровье и формировании капитала, но и имущественные интересы клиента. Этот подход может дополнительно стимулировать рост рынка страхования в 2026 году и позже. Помимо этого он способен изменить само отношение к страхованию: из категории расходов семейного бюджета оно постепенно превращается в инструмент долгосрочной защиты и гарантированного дохода. А это особенно важно в периоды турбулентности и неопределенности, резюмировал генеральный директор страховой компании «Ингосстрах-Жизнь» Владимир Черников.