Владимир Полканов
В Китае власти могут регулировать производство на цементных заводах в период низкого спроса. Фото Reuters
Цементная отрасль сталкивается с усиливающимся падением спроса. На динамику давят два фактора – снижение активности строительства и сезонность: зимой потребление стройматериалов традиционно минимально. На этом фоне в консалтинговой компании СМПРО обратили внимание на опыт Китая, где государство во время сезонного снижения спроса берет ситуацию под контроль и директивно останавливает цементные печи. В строительной отрасли опасаются рисков, к которым эта практика может привести в России, но производители цемента отнеслись к ней с интересом.
Как Китай управляет рынком
В отдельных провинциях Китая, в основном на севере страны, в периоды снижения спроса часть цементных мощностей обязана встать – так предписывается региональными решениями. Остановка обычно задается конкретными сроками и длительностью. Например, власти Нинся-Хуэйского автономного района сообщали о суммарной остановке печей на 136 дней в сезоне 2025-2026 годов, отмечают в СМПРО.
Формально это объясняется экологией – необходимостью снизить выбросы в отопительный сезон, когда особенно актуальна проблема тяжелого смога. Но за этим верхним слоем просматривается и экономическая логика, обращают внимание эксперты.
Вне отопительного сезона отрасль может добавлять дни остановок в рамках «самодисциплины». В провинции Ляонин в документах прямо описывается централизованная остановка в январе-марте и добор еще дополнительных двух месяцев – их сроки определяются местными властями вместе с ассоциациями и заводами с учетом качества воздуха и рыночной ситуации.
В обычной рыночной логике каждому заводу было бы рационально самому притормозить производство, когда рынок сжимается. Но при избытке мощностей это почти никогда не происходит, констатируют эксперты, – никто добровольно не сокращает объемы, все давят друг друга ценой, и отрасль наносит ущерб сама себе. Чтобы этого не произошло, в Китае государство берет ситуацию под контроль.
«На языке рынка это означает, что когда спрос слабый – Китай (правительство) не ждет, пока отрасль сама себя уничтожит демпингом. Системно убирается лишнее предложение с рынка в самый неудобный сезон – зимой и ранней весной. Под флагом экологии получается вполне антидемпинговая мера: всем тяжело, но всем одинаково, и цена не превращается в американские горки», – отмечают в СМПРО.
Меры приносят и экологический, и экономический результат. «Рынок в среднем удерживает цену на продукцию в несезон, наблюдается антидемпинговый эффект. Это не решает ключевую проблему избытка мощностей и, в любом случае, в Китае наблюдается сокращение доходности цементного бизнеса. Но это лучшая форма поддержки со стороны государства», – считает управляющий партнер консалтинговой компании СМПРО Владимир Гузь.
Двойной удар по российскому цементу
В России зима является традиционно низким сезоном для цемента. При температурах ниже -25 градусов запрещено производство бетонных работ, а при сильных ветрах невозможно использовать башенные краны. На фоне погоды и остановки «мокрых» строительных работ просадка может быть резкой. По оценкам СМПРО, в среднем зимой потребление отстает от летнего в 2-3 раза. В 2025 году максимальное потребление цемента было зафиксировано в июле – 6,6 млн т, тогда как январский показатель оказался всего 2,68 млн т.
Сезонность спроса определяет специфику работы цементных предприятий. В теории мощности должны быть равномерно загружены в течение года, но в реальности с ноября по апрель темпы неизбежно снижаются, а в декабре-январе выпуск падает до минимума, потому что цемент в этот момент рынку нужен меньше.
«Отбить» зимнюю просадку летом не получится: есть потолок суточной производительности, а также пропускной способности логистики. В пик сезона растет перевозочный поток, требуются дополнительные вагоны, из‑за этого дорожает доставка и аренда подвижного состава. Ситуацию осложняют приоритеты на железной дороге: появляются дополнительные пассажирские поезда, и доставка цемента может растягиваться с обычных нескольких дней до недель.
«Сезонные колебания потребления характерны для всех регионов России, но самые значительные перепады спроса – в Сибири и на Дальнем Востоке в силу особенностей климата. Длинная зима, холодное межсезонье накладывают отпечаток как на график производства и ремонтов, так и на функционирование мощностей», – отмечают в отраслевой ассоциации «Союзцемент».
В эту зиму сезонность усилилась из-за морозов и рекордных снегопадов. Но еще больше усугубляют ситуацию структурные факторы. Строительная активность еще с 2024 года снижается на фоне высокой ключевой ставки ЦБ, сокращения доступности ипотеки, уменьшения объемов продажи жилья. Снижается потребление цемента в инфраструктурном и дорожном строительстве. По данным «Союзцемента», сокращается число заявок на покупку цемента со стороны производителей товарного бетона, железобетонных изделий и газобетона, строительных подрядчиков и организаций. За весь прошлый год объем потребления цемента сократился на 9%.
В результате сочетания всех неблагоприятных факторов в январе 2026 года спрос на цемент обвалился сразу на 28% к январю 2025-го. Отгрузки оказались минимальными более чем за 15 лет. Самым заметным стало снижение в Северо-Кавказском федеральном округе – 43,9%, Южном федеральном округе – 39,4%, Сибирском федеральном округе – 35,8%.
Чего не хватает производителям
Можно ли в российских условиях применить китайскую практику административного регулирования загрузки цементных мощностей? В СМПРО уверены, что да. «Здесь два пути. Первый путь через экологическое регулирование и ограничение выбросов в зимний период, когда в целом возрастает нагрузка на окружающую среду. Или через ограничение потребления электроэнергии/газа. Оба требуют другой уровень участия государства в управлении экономикой. Это намного сложнее и более системная работа, чем распределение льгот и кредитов между отдельными производителями», – отмечает Владимир Гузь.
А если компании будут, по аналогии с китайскими, «самодисциплинированно» балансировать предложение, антимонопольных рисков не возникнет, подчеркнул эксперт. «Если каждая компания сама независимо снижает выпуск зимой, чтобы не накапливать склады – это, как правило, не нарушение. Антимонопольное право не запрещает разумную загрузку печей и управление запасами, если решение принято односторонне и без координации с конкурентами. Маркером может служить отсутствие ценовых скачков вверх», – пояснил он.
Дефицит в результате не возникнет, уверен Владимир Гузь: «Речь идет о балансировке производства – запасы – потребление в зимний период, когда потребление в 2-3 раза меньше, чем летом. Соответственно имеется почти четырехкратный запас по мощности».
В компании ЦЕМРОС позитивно отнеслись к китайским методам. «Китайский подход к управлению избыточными производственными мощностями и сезонным спадом спроса демонстрирует четко выстроенный механизм координации на уровне провинций. Фактически речь идет о системном инструменте балансировки предложения в период слабого спроса, что обеспечивает более предсказуемую ценовую динамику и снижает риски демпинга, – говорит директор департамента маркетинга и стратегического анализа ЦЕМРОСа Денис Усольцев. – Китайский опыт показывает, что централизованная координация загрузки мощностей – инструмент, которого российским производителям пока не хватает».
В компании обращают внимание еще на одно важное ограничение российского рынка. «До сих пор не сформирована устойчивая государственная практика среднесрочных и долгосрочных прогнозов потребления цемента, – отметил Денис Усольцев. – Отсутствие понятного горизонта планирования осложняет для производителей формирование производственных программ и логистических решений».
В результате, по его словам, компании вынуждены ориентироваться на текущую строительную активность и оперативные данные, то есть работать вслепую. «В условиях структурного спада в жилищном строительстве это усиливает риски перепроизводства и неэффективной загрузки мощностей», – подчеркнул он. В условиях снижения цементного рынка отсутствие интегрированного прогноза, учитывающего планы по жилищному строительству, инвестиционной и инфраструктурной активности, затрудняет адаптацию отрасли к изменяющейся конъюнктуре, добавил Денис Усольцев.
«Идея правильная, но есть сомнения в ее реализуемости, – считает Владимир Гузь. – Процесс планирования – системная работа, в которую должно быть вовлечено большое количество участников от федеральных министерств и Главгосэкспертизы до крупных корпораций, девелоперов и строителей. Мы понимаем алгоритм и есть некоторый опыт, но без участия указанных структур невозможно получить точный результат. Пока мы можем оперировать только определенным диапазоном прогнозных объемов потребления».
Возможна ли стройка круглый год
В Национальном объединении строителей (НОСТРОЙ) считают, что перенимать китайскую практику было бы сопряжено с высокими рисками. «Опыт Китая по принудительному сокращению производства цемента заслуживает внимания, однако для российского рынка, по моему мнению, он неприемлем, – сказал президент НОСТРОЙ Антон Глушков. – Такой подход не способствует сбалансированной работе отрасли и создает риски дисбаланса спроса и предложения».
Принудительное сокращение объемов выпуска цемента негативно скажется на смежных отраслях, связанных с производством бетона, щебня, металла и других материалов, отметил он. Уменьшение потребления цемента, по его словам, приведет к снижению общего объема строительства, что потребует дополнительных затрат на обогреваемые системы и другие технологии зимнего бетонирования.
«Кроме того, важно отметить, что опыт Китая, связанный с регулированием рынка цемента, ограничен рамками отдельных провинций, – указал Антон Глушков. – В крупных городах страны, таких как Пекин, Гуанчжоу, Шанхай и Шэньчжэнь, подобных законодательных ограничений нет. Китайская стратегия направлена скорее на стимулирование экспорта услуг, нежели на сокращение внутреннего производства».
Вместо жестких ограничений в НОСТРОЙ выступают за развитие современных технологий строительства, в частности префаб-технологий, когда строительство ведется с использованием заранее изготовленных на заводе компонентов, а на участке происходит лишь их монтаж. Преимущество заключается в независимости от погодных условий, отметил Антон Глушков: производство сборных конструкций возможно круглый год, вне зависимости от сезона, что позволяет обеспечить стабильное предложение стройматериалов и избежать колебаний цен.
В России строительство продолжается зимой благодаря использованию специальных добавок и обогревающих систем, но эти меры приводят к удорожанию проектов, говорит президент НОСТРОЙ: «Развитие же префаб-технологий позволит снизить зависимость от сезонных факторов и поддерживать равномерное потребление ресурсов в течение всего календарного года».
В свою очередь, в «Союзцементе» отнеслись к китайскому опыту с интересом. «Управление сезонными перепадами и избыточными производственными мощностями в Китае – интересная практика, которая демонстрирует острую актуальность балансировки предложения в период низкого (а в случае РФ – также падающего) спроса, что позволяет управлять негативными эффектами не только для промышленности стройматериалов, но и для экономики страны в целом», – отметили в ассоциации.
Решить проблему с сезонным потреблением позволит возвращение к круглогодичному строительству, никаких технологических препятствий для этого нет, подчеркивают в «Союзцементе». Применение соответствующих технологий ведет к некоторому удорожанию строительства, но благодаря равномерной загрузке инфраструктуры польза будет как для застройщиков, так и для производителей стройматериалов и экономики страны в целом, уверены в ассоциации.
Кроме того, отрасль нуждается в прогнозах потребления цемента на срок 3, 5 и 7 лет в региональном разрезе, синхронизированных с прогнозом объемов жилищного строительства, отметили в «Союзцементе». «Цементная промышленность относится к числу капиталоемких, энергоемких и крупнотоннажных отраслей с длительным инвестиционным циклом. Поддержание дополнительных производственных мощностей при отсутствии гарантированной загрузки является экономически неэффективным. Наращивание объемов производства возможно исключительно поэтапно и требует реализации значительных по объему и стоимости ремонтных и инвестиционных программ», – пояснили в ассоциации.
Резюмируя: сезонность и спад строительства в России снова обнажили слабое место цементного рынка, и эта проблема требует комплексного решения. Технологии круглогодичного строительства сгладят провал зимнего спроса, долгосрочный прогноз потребления даст производителям понятный и комфортный горизонт планирования, а китайская модель управляемых сезонных ограничений загрузки мощностей снимет с рынка лишнее предложение и снизит риск демпинга.
