Юрий Паниев В преддверии саммита ЕС, на котором должен быть одобрен фискальный договор, Еврокомиссия открыто обвинила американские агентства в том, что они «работают на доллар», постоянно понижая кредитные рейтинги стран еврозоны. Испания изучает вопрос о подаче иска против агентства Moody`s.
Идея о создании европейского рейтингового агентства переходит в практическую плоскость. Причина в том, что в Евросоюзе перестали доверять рейтингам, регулярно публикуемым американской «тройкой» – Fitch, Moody's и Standard&Poor's (S&P). По словам вице-президента Еврокомиссии, комиссара по промышленности и туризму Антонио Таяни, все они «действуют непрозрачно и совершают множество ошибок». А главное – «работают на доллар», постоянно понижая кредитные рейтинги стран Евросоюза.
В интервью испанской Pais Таяни назвал не иначе как шантажом последние шаги агентств, предпринятые в преддверии рассмотрения на саммите ЕС 30 января вопроса о введении так называемого налога Тобина на финансовые операции. Поэтому Евросоюз выступает за скорейшее создание европейского рейтингового агентства, которое бы работало эффективно, автономно и прозрачно.
Разговоры о целесообразности собственного рейтингового агентства ведутся в ЕС сравнительно давно, однако дело так и не сдвинулось с мертвой точки. И это несмотря на то, что по мере нарастания долгов у многих стран еврозоны вырисовывалась перспектива утраты высших кредитных рейтингов. А значит, и удорожания новых кредитов, необходимых для расплаты по старым долгам.
Толчок к решительным действиям дало понижение в середине января рейтингов сразу девяти стран еврозоны. Среди них значились Франция и Австрия – крупные доноры Европейского фонда финансовой стабильности (ЕФФС), из-за чего высший кредитный рейтинг потерял и сам фонд. Так что теперь и странам-должникам, и европейскому механизму, созданному для их спасения, заемные средства будут обходиться дороже.
К идее защититься от «диверсии» рейтинговых агентств радикальнее всех подошла Италия – там начались обыски в офисах S&P. Правительство же Испании изучает вопрос о подаче иска против Moody`s. Предметом иска может стать обвинение в навязывании инвесторам мнений, порочащих экономику Испании.
«Точит зуб» на американские агентства и Европарламент. Депутаты подвергают деятельность агентств суровой критике не только за то, что они не предупредили о признаках приближения кризиса, скрывают важную информацию, необъективно завышают и занижают оценки, сами участвуют в спекулятивных операциях, но и за то, что лоббируют интересы американских корпораций в Европе. К тому же евродепутатов не устраивает высокая степень монополизации рейтингового бизнеса. «Три рейтинговых агентства контролируют 95% рынка, – говорит глава спецкомитета Европарламента по финансовому кризису Вольф Клинц. – Как монополисты, они могут получать до 40% прибыли от продаж. Это четкий признак того, что им не хватает конкуренции». Неудивительно, что, по мнению большинства евродепутатов, американские агентства следует привлекать к правовой ответственности за то, что они публикуют.
Отметим, что пока за пределами США можно с трудом найти примеры альтернативных рейтинговых агентств. Наиболее известное – китайское Dagong, оценивающее государственные долги примерно 60 стран и почти всегда присваивающее им рейтинги ниже, чем американские коллеги. Однако к мнению Dagong прислушиваются разве что в Китае и странах Восточной Азии. В этой связи возникает вопрос: к кому будут прислушиваться инвесторы, если рейтинг будущего европейского агентства будет отличаться от прогнозов американской «тройки»?
