Население помешало бизнесу

Минэкономразвития (МЭР) фактически обвинило Центробанк (ЦБ) в потакании кредитованию граждан в ущерб финансированию бизнеса. Существующее регулирование стимулирует российские банки заниматься потребительским кредитованием, а не финансировать предприятия, считает министр экономического развития Максим Орешкин. Некоторые эксперты увидели в этом попытку переложить проблему экономического застоя с больной головы на здоровую.

Высокие темпы роста потребительского кредитования, наблюдающиеся на российском рынке, создают инфляционное давление и мешают понижению ключевой ставки, вытесняя при этом другие виды кредитования, в том числе кредитование бизнеса, заявил в среду министр экономического развития Максим Орешкин.

«Одна из причин, почему у нас не такое высокое кредитование предприятий, не только малых и средних, но и крупных, – сейчас банки сконцентрировались на кредитовании населения. Портфель потребкредитования растет за последние 12 месяцев больше чем на 1 трлн руб., это очень активный прирост, и темпы сейчас ускоряются», – пояснил он. Орешкин продолжил: «Мы находимся в постоянном споре с ЦБ, и наша позиция заключается в том, что с точки зрения регулирования созданы условия, что банкам выгоднее идти в эту историю, чем в историю кредитования предприятий».

Министр надеется, что со временем этот кредитный импульс замедлится и приведет к более низкому уровню процентных ставок. Он считает, что этот фактор, а также новая программа льготного кредитования малого и среднего бизнеса, которую он пообещал презентовать осенью, будут «активно влиять на экономику». Орешкин сообщил, что действующая сейчас программа «6,5» будет заменена на новую, в которую войдут не только банки, но и биржевые инструменты и другие финансовые организации.

Министр также уверял вчера, что экономика почувствует эффект от повышения НДС в 2020– 2021 годах по мере реализации нацпроектов. При этом министерство сообщило в среду, что темпы роста инвестиций в основной капитал в РФ во втором квартале снизились до 2–3% в годовом выражении.

«Розничное кредитование в 2018 году вырастет на 20%, а корпоративное – на 6–7%», – сообщил вчера зампред ЦБ Василий Поздышев, назвав эти цифры «очень хорошими темпами роста». Он отметил, что за семь месяцев 2018 года, по оценкам ЦБ, корпоративное кредитование выросло примерно на 1,5 трлн руб., а розничное – на 1,3 трлн руб.

Ранее глава Центробанка Эльвира Набиуллина обещала не допустить перегрева на рынке потребительского кредитования. По ее мнению, темпы его роста должны быть сопоставимы с повышением доходов населения и увеличением кредитов реальному сектору экономики. Но, как следует из слов ее заместителя, сейчас корпоративное кредитование отстает от розничного по темпам роста в три раза. Что касается доходов населения, то по итогам первой половины 2018 года они увеличились только на 2,6% к тому же периоду прошлого года.

Общий долг граждан перед банками достиг нового максимума в 13,5 трлн руб, сообщают в мониторинге Российская академия народного хозяйства и госслужбы и Институт им. Гайдара. Эксперты объясняют, что закредитованность населения – это результат многолетнего откладывания покупок из-за кризиса доходов. Кроме того, в ситуации, когда доходы восстанавливаются крайне медленно, кредиты могут стать двигателем спроса, а значит, и активизации того самого малого бизнеса, которому под возросший спрос и могут потребоваться новые кредиты.

Опрошенные «НГ» эксперты предупреждают, что на этом пути могут возникнуть проблемы. «Банки встали на скользкую тропинку, – сказал «НГ» эксперт Международного финансового центра Владимир Рожанковский. – На мой взгляд, кредитное предложение банков нащупало лазейку во «враждебном мире» экономической стагнации и постепенно перетекает от более свойственного банкам кредитования бизнеса, реального сектора экономики к кредитованию потребителей. Тут я склонен разделить точку зрения Максима Орешкина о том, что такое перетекание является нездоровым по своей сути, поскольку рост доходов частных заемщиков также зависит от роста платежеспособного спроса на продукцию или услугу, производимую тем бизнесом, который выплачивает ему зарплату».

Но есть среди экспертов и критики министра. Аналитик компании «Финам» Алексей Калачев считает, что мы услышали «откровенно слабое заявление для министра экономического развития, которое больше похоже на аппаратный спор и желание оправдаться, сваливая с больной головы на здоровую». По его мнению, у банков есть избыток ликвидности, который не весь уходит в потребительское и ипотечное кредитование. «Банки ищут инструменты для вложений и с удовольствием кредитуют надежные компании, но далеко не все отрасли испытывают кредитный голод. У нефтегазового и горно-металлургического секторов, например, нет проблем с кредитованием. Высокая рентабельность бизнеса, экспортные поставки, валютные потоки, надежные заемщики – кредитовать их легко и приятно. Охотно кредитуются также строительные подряды на крупных государственных инфраструктурных объектах и вообще исполнение государственного заказа, – говорит Калачев. – Но у предприятий обрабатывающих секторов по большей части низкая рентабельность и высокая зависимость от слабого потребительского спроса и роста цен на сырье. Для них ставки по кредитам все еще неподъемно высоки, многие из них уже закредитованы, с трудом обслуживают предыдущие займы и находятся в одном шаге от банкротства».