Сергей Скляров Финансовый кризис нанес на минувшей неделе России ряд болезненных ударов. Резко упал официальный курс рубля к доллару США – страны, из которой пошел этот кризис. Он, если верить первым лицам нашего государства, нас еще не достиг.
Вслед за снижением курса евро доллар подорожал за неделю более чем на рубль. Еще во вторник курс ЦБ был 26,05 руб., а сегодня он уже почти 27,06 руб. за доллар. Такая динамика вкупе со сменой акцентов в заявлениях чиновников заставляет население спешно переводить рублевые накопления в доллары. Еще недавно чиновники просто заверяли, что девальвации рубля не будет, сейчас же говорят о том, что не планируется резкой девальвации. При этом они не поясняют, что следует понимать под словом «резкий» – то ли единицы и десятки процентов, то ли в четыре раза, как в 1998 году.
Как бы то ни было, вектор движения рубля задан и имеющие накопления граждане лишь совершают тот путь, что проделали банки. Те уже как минимум несколько недель переводят рубли в доллары, используя для этого даже занятые у государства средства. Рентабельность таких операций колеблется от 20 до 40% годовых, и риски в отличие от выдачи кредитов предприятиям и гражданам минимальны. Все понимают, что при снижающихся со скоростью 15 млрд. долл. третью неделю подряд золотовалютных резервах (ЗВР) и продолжающемся бегстве капитала за границу никто укреплять рубль не будет. В четверг ЦБ отчитался об очередном снижении ЗВР, с 10 по 17 октября они упали с 530 до 515,7 млрд. долл.
Решая проблемы с ликвидностью, ЦБ в минувший понедельник провел первый беззалоговый аукцион. Из предложенных на нем 700 млрд. руб. чуть более сотни допущенных к аукциону наиболее крепких и крупных банков выбрали всего 387,7 млрд. Больше этому кругу банков не надо. Во- первых, кредитовать сейчас за счет этих денег другие банки и предприятия они не особо готовы, так как ждут среди них банкротств. Во-вторых, деньги эти выданы всего на пять недель, в реальной экономике ими можно лишь закрыть дыру в текущем балансе, но никак не инвестировать с целью развития и извлечения прибыли.
Тем временем рейтинговое агентство Standard & Poor's снизило в четверг прогноз по кредитным рейтингам России со «стабильного» до «негативного». Так в агентстве отреагировали на решение властей пустить на погашение кризиса средства Фонда национального благосостояния. Власти разрешили разместить во Внешэкономбанке (ВЭБе) и банковской системе до 40% фонда, в котором сейчас сосредоточено на черный день чуть менее 50 млрд. долл. 175 млрд. руб. из этого фонда во вторник поступили в ВЭБ для инвестирования на фондовом рынке. Вот только правила такого инвестирования не разглашаются, как не ясно, дошли эти средства до рынка или нет.
Конец рабочей недели на фондовом рынке вышел драматичным. В пятницу после очередного снижения зарубежных площадок и резкого падения цен на нефть российская марка Urals подешевела до 58 долл. за баррель при 70 долл. за баррель, заложенных в бюджет-2009, а также, отыгрывая негатив с пересмотром кредитного рейтинга страны, индексы ММВБ и РТС рухнули на 14,24% и 13,68%. Скорее всего они бы упали глубже, если бы в середине дня биржи не остановили торги до вторника. При этом капитализация голубых фишек снизилась на 15–23%. В частности, акции «Газпрома» подешевели на ММВБ почти на 16%, и капитализация этой крупнейшей отечественной компании упала до 75,76 млрд. долл. Еще хуже дела обстояли на РТС – акции «Газпрома» подешевели за день на 21,62%, а капитализация концерна упала до 68,65 млрд. долл. В результате компания – национальная гордость нашей экономики – стала стоить дешевле, чем Google – всеми признанный лидер, правда, не реального, а виртуального мира.
