Пенсионная стратегия Минфина и ЦБ не подходит большинству россиян

Далеко не каждый работник решится отчислять на пенсию со своей зарплаты. Фото Reuters

Дефицит пенсионной системы толкает власти на поиски новых источников его покрытия. Таким вариантом может стать новая реформа накопительной системы, предлагаемая Минфином и Центробанком (ЦБ). Независимые эксперты относятся к ней критически: ведь почти две трети россиян не имеют никаких накоплений. Стратегию отложенного потребления могут выбрать лишь граждане с душевыми доходами свыше 50 тыс. руб. в месяц, считают эксперты.

Прогнозируемый дефицит бюджета Пенсионного фонда России (ПФР) на 2017 год составит 181,7 млрд руб., говорится в проекте федерального закона о бюджете ПФР на 2017 год и плановые 2018 и 2019 годы. 

Согласно проекту закона, прогнозируемый доход бюджета ПФР в 2017 году превысит 8,3 трлн руб. При этом общий объем расходов бюджета фонда должен составить около 8,5 трлн руб. 

Именно дефицит пенсионной системы подтолкнул правительство к ликвидации системы принудительных пенсионных накоплений с заменой ее на квазидобровольную. Минфин и Центробанк предложили ввести с 2018 года новую накопительную пенсионную систему, при которой граждане будут самостоятельно формировать индивидуальный пенсионный капитал (ИПК). Как сообщается, это будут добровольные отчисления. Хотя уместнее говорить о добровольно-принудительном формате, ведь, чтобы отказаться от дополнительных отчислений, гражданин должен будет написать специальное заявление. Финансовые власти предлагают и дополнительные стимулы: налоговые льготы в размере 300 руб. на каждую вложенную в пенсионный капитал 1 тыс. руб.

Сегодня пенсионные предложения Минфина и ЦБ встречают и критику, и поддержку. Вчера о новациях ведомств Антона Силуанова и Эльвиры Набиуллиной высказался и зампредседателя Внешэкономбанка (ВЭБ) Андрей Клепач. По его оценке, предложенная реформа в большей степени подходит состоятельным людям, нежели россиянам со средним или даже низким доходом. «Здесь важна и понятна позиция Минфина и ЦБ, чтобы накопительная пенсионная система существовала. В общем-то, это пока модель для состоятельных людей, которые имеют высокие доходы и могут эти средства сберегать в рамках пенсионной системы», – заявил он ТАСС.

«Необходим поиск какой-то модели, – продолжил он. Из того, что было заявлено, предполагается, что это все-таки добровольно-принудительная система. Люди обязаны будут сберегать, но платить за это, по сути дела, будут регионы. Ситуация финансовая достаточно сложная, поэтому нужны другие решения».

Скептически настроены к новой реформе и некоторые эксперты. У бюджета ПФР множество проблем, обращает внимание управляющий партнер аналитического центра Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) Павел Самиев. «На дефицит бюджета влияют и высокая доля неформальной и теневой занятости, и безработица, и низкий уровень заработных плат, и увеличение числа пожилых граждан в РФ», – перечисляет он. Например, в неформальном секторе экономики занято до 20% граждан РФ, притом что в отдельных регионах эта доля доходит до 50%, указывает он. Численность же населения с доходами ниже прожиточного минимума приближается к 20 млн, продолжает Самиев.

Сомневаются эксперты и в возможности россиян самостоятельно начать откладывать на будущую пенсию. «Оценка возможности введения дополнительных пенсионных отчислений из заработной платы россиян должна учитывать фактическую возможность людей осуществлять эти траты», – указывают в НАФИ. В настоящее же время статистика свидетельствует в пользу того, что введение любого дополнительного обременения доходов граждан не будет иметь серьезных перспектив как ввиду невысокого объема доходов и негативных тенденций в сфере оплаты труда, так и в связи с крайне низкой склонностью к сбережениям большинства российских домохозяйств, обращают внимание экономисты. На этом фоне делают какие-либо накопления на будущее меньшинство россиян. Согласно собственным опросам НАФИ, более 70% россиян сегодня не имеют сбережений. Откладывают же на будущее лишь 14% граждан РФ. «И большая часть этих накоплений краткосрочная. 80% из тех, кто имеет сбережения, говорят о том, что эти накопления будут потрачены в течение одного года», – указывает Самиев. 

Помешает росту пенсионных накоплений и закредитованность населения. Почти четверть населения России, или около 38 млн человек, имеют задолженности перед банками. «При этом наблюдается рост доли просроченной задолженности физических лиц: в 2013 году доля просроченных кредитов свыше 90 дней составила 5,8%, в 2014-м – 7,9%, в 2015-м – 10,5%», – сообщают в агентстве. Кроме того, согласно собственным данным НАФИ, 28% россиян хотя бы раз в год берут неформальные займы у друзей или родственников. «То есть у населения остается все меньше свободных денежных средств, которые могли бы быть направлены на формирование дополнительных пенсионных отчислений из заработной платы», – поясняют эксперты.

Не добавляет поддержки новой пенсионной системе и низкая финансовая грамотность россиян. «Согласно данным социологических опросов, сегодня только 8% россиян оценивают собственные знания о действующей системе пенсионного обеспечения как «хорошие», в то время как 45% указывают на свою низкую осведомленность о действующей пенсионной системе», – сообщает Самиев. А в качестве причины своей низкой осведомленности о действующей системе россияне указывают на ее постоянное реформирование. В результате, делают вывод в НАФИ, возможность введения дополнительных пенсионных отчислений из заработной платы россиян и готовность населения по их осуществлению оцениваются как крайне невысокие.

Как считает ведущий аналитик Ассоциации негосударственных пенсионных фондов (АНПФ) Евгений Биезбардис, новшество в итоге приведет лишь к тому, что в результате мы получим большее число малоимущих пенсионеров в будущем. «В частности, авторы инициативы предлагают сконцентрироваться на создании коэффициента замещения только для низкодоходных слоев населения. В итоге тем, чьи ежемесячные доходы превышают 35 тыс. руб., фактически отказывают в приемлемой пенсии в будущем», – указывает он. При этом, согласно расчетам, только при доходах в 60–70 тыс. руб. в месяц россиянин может начинать что-то откладывать. Помимо этого Биезбардис не видит и каких-либо принципиальных отличий новой системы от уже существующих инструментов финансирования, таких как, например, банковский вклад.

Надежды Минфина и ЦБ на то, что многие просто поленятся выходить из новой пенсионной системы, также могут не оправдаться. «У нас 30 млн человек, которые сходили и перевели свои деньги в негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Очевидно, ситуация, когда гражданину фактически залезают в карман, может дополнительно смотивировать население на отказ от участия в новой системе», – рассуждает первый вице-президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Сергей Эрлик.

В итоге, как считают эксперты, для того чтобы новая реформа пенсионной системы прижилась, государству будет необходимо предложить как населению, так и работодателю заметные налоговые стимулы.

В свою очередь, опрошенные «НГ» эксперты придерживаются другого мнения. «Кроме практической возможности откладывать на черный день средства есть еще один вопрос – доверие к институту. Введение налоговых льгот не приведет к улучшению отношения граждан к инициативам государства. Слишком часто меняются законы и целые направления развития различных сфер экономики страны», – полагает руководитель отдела компании «Солид Менеджмент» Сергей Звенигородский.

«С учетом текущего дефицита бюджета Минфин вряд ли пойдет на налоговые послабления ради повышения привлекательности новой пенсионной системы. Наоборот, ведомство ищет пути увеличения налогового бремени для граждан и бизнеса. Потери от таких послаблений могут быть больше, чем выгода. Так что для Минфина это сомнительное предприятие», – уверена замдиректора аналитического департамента компании «Альпари» Анна Кокорева. «Гражданам в принципе было бы интересно снижение налога на доходы физических лиц (НДФЛ), что не оказало бы серьезного влияния на формирование бюджета», – спорит доцент Российского экономического университета им. Плеханова Юлия Финогенова.

В текущей экономической ситуации, как считают эксперты, самый надежный способ отложить на пенсию – заниматься ее формированием самостоятельно. «Верный способ положить средства на депозит, а когда сумма достигнет больших размеров, то ежемесячный процент станет ощутимым, к пенсии на него можно будет прожить», – говорит Кокорева. В свою очередь, сдача в аренду недвижимости также может принести хороший доход пенсионеру, но, чтобы приобрести такую недвижимость для будущей сдачи, нужно заметно больше средств, чем для банковского депозита. Варианты накоплений серьезно разнятся в зависимости от уровня дохода россиянина, указывает Финогенова. «Так, тем, чей доход превышает 100 тыс. руб. в месяц, были бы интересны варианты с недвижимостью, вложениями в паевые инвестфонды (ПИФы), формирование инвестиционных портфелей доверительного управления. Но их доля мала», – поясняет она. Более консервативные инструменты подойдут тем, чей ежемесячный доход составляет от 50 тыс. руб. до 100 тыс. руб. Причем и таких, по оценке экономиста, менее 20%. «Все же остальные сберегать не в состоянии», – сообщает эксперт. То есть почти 80% россиян на сегодняшний день не могут позволить себе никаких накоплений.