0
4393
Газета Экономика Печатная версия

28.02.2024 20:12:00

Потребители с трудом исцеляются от "кредитного безумия"

Прививка Центробанка действует с отсрочкой в несколько кварталов

Тэги: экономика, кредитное безумие, ажиотажный спрос, кредиты, автокредиты, цб, статистика


экономика, кредитное безумие, ажиотажный спрос, кредиты, автокредиты, цб, статистика Спрос на автокредиты пока не подчиняется логике Центробанка. Фото РИА Новости

В российской экономике до сих пор слышно эхо прошлогоднего «кредитного безумия» – ажиотажного спроса на кредиты, который подскакивал на десятки процентов, причем как раз в то же самое время, когда Центробанк (ЦБ) повышал ключевую ставку. В январе 2024-го рост и автокредитования, и потребительского кредитования оказался в годовом выражении максимальным за последние 12 месяцев. Причем объяснения такого парадокса и сами выглядят парадоксально: финансовые аналитики и представители регулятора по-разному выстраивают причинно-следственные связи, описывая мотивы потребителей.

Во второй половине прошлого года российские потребители впали в «кредитное безумие». Именно в таких формулировках описывают прошлогодний ажиотажный спрос населения на кредиты аналитики.

Эхо этого безумия слышно до сих пор. Из статистики ЦБ следует, что в январе 2024-го рост и автокредитования, и потребительского кредитования, если брать показатели именно в годовом выражении, оказался максимальным за последние 12 месяцев.

Так, автокредитование выросло в январе почти на 43% по отношению к тому же месяцу прошлого года, а потребительское кредитование – на 16%. Ипотечное жилищное кредитование (ИЖК) увеличилось на 34,5%, но это уже не максимальное значение: пик был в ноябре 2023-го, когда в годовом выражении ИЖК показало рост почти на 35%.

О чем говорят эти цифры? По сравнению с тем, что было год назад, российские потребители продолжают не просто активно, а сверхактивно брать кредиты. И основная интрига в том, почему это происходит, если учесть, что в течение прошлого года ЦБ пять раз подряд поднимал ключевую ставку. Регулятор действовал действительно жестко: ставка была повышена с 7,5 до 16% годовых.

Объяснения такого парадокса, как выяснилось, могут быть очень противоречивыми. Допустим, финансовый аналитик Павел Рябов (Telegram-канал Spydell_finance), описывая причинно-следственные связи, отмечает, что «ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП) с августа по ноябрь привело к кредитному безумию и росту интенсивности кредитования примерно в 1,8 раза… в основном за счет ипотечных кредитов».

Из чего можно сделать вывод, что ажиотажный спрос населения на кредиты стал именно ответом на ограничительные меры Центробанка. Еще один нюанс: ужесточение ДКП происходило в условиях высоких и растущих цен – именно на это как раз реагировал и сам Центробанк.

Однако для потребителей такое сочетание факторов – растущие цены и перспектива того, что скоро кредиты станут недоступными, – фактически послужило поводом ускориться с крупными покупками, которые до этого в основном откладывались на потом из-за неопределенной экономической ситуации. Видимо, для потребителей экономическая ситуация вдруг стала чуть более определенной.

«К сожалению, из-за резкого роста цен на многие группы товаров их покупка без использования кредитных средств становится невозможной. Это коснулось автомобилей, бытовой техники, мебели, мобильной техники», – пояснил «НГ» основатель компании Anderida Financial Group Алексей Тараповский. Особенно сложно тем потребителям, у которых нет сбережений. Поэтому спрос на кредиты и растет.

Но в Центробанке расставили акценты по-другому. «Решения по денежно-кредитной политике транслируются в экономику не сразу, а на горизонте нескольких кварталов, – сообщили «НГ» в пресс-службе ЦБ. – Данные по кредитованию за второе полугодие 2023-го во многом отражают высокий спрос на кредиты, сформировавшийся при ключевой ставке в 7,5% – такой уровень ставки действовал до конца июля прошлого года». Также ЦБ упомянул в списке причин влияние льготной ипотеки, которая не чувствительна к политике Банка России, отложенный спрос населения на автокредиты и низкие ставки по кредитным картам.

И кстати, если опираться на «Резюме обсуждения ключевой ставки», которое ЦБ обнародовал в среду, то можно сделать вывод, что автокредитование – это все же отдельная история, которая развивается сейчас по законам немного другого жанра, чем в целом розничное кредитование.

Как сообщается в резюме ЦБ, участники февральских дискуссий о ключевой ставке отметили, что «охлаждение кредитного рынка происходит практически во всех сегментах, кроме автокредитования, где спрос восстанавливается после глубокого падения».

Представители авторынка и банковского сектора рассказали «НГ» о тенденциях первых месяцев этого года. «Спрос со стороны населения на автокредиты остается стабильно высоким, он превысил показатели прошлогодних января–февраля на 14%, в том числе в полтора раза выросло количество заявок на новые автомобили», – сообщили «НГ» в пресс-службе компании «Открытие авто». В январе 2024-го было выдано на 61% больше кредитов на покупку нового автомобиля, чем в январе 2023 года, подтвердили в пресс-службе группы компаний «Автодом».

«С участием заемных средств приобретается около 8% автомобилей с пробегом и свыше 43% новых автомобилей», – добавили представители «Автодома», уточнив, что жесткая ДКП, по крайней мере в сегменте отечественных авто, компенсируется программой льготного автокредитования.

Другое дело, что, по уточнению представителей «АвтоСпецЦентра», россияне массово берут кредиты на покупку китайских автомобилей: доля автокредитов на китайские авто выросла почти в четыре раза по сравнению с 2023 годом, сейчас каждый второй кредит выдается на китайский автомобиль. «При этом отечественные бренды занимают всего 13% в сегменте автокредитования», – отметили эксперты.

По данным Росбанка, которые были обнародованы днем ранее на пресс-конференции в Москве, с начала 2023 года средняя стоимость автомобиля увеличилась на 13% и составила почти 2,2 млн руб. Как при этом сообщили «НГ» специалисты «Открытия авто», опираясь на свои данные, средний чек автокредита в первые месяцы зимы составил 1,8 млн руб., в том числе 2,12 млн руб. на новую машину и 1,54 млн руб. на автомобиль с пробегом – по их оценкам, по сравнению с январем прошлого года рост среднего чека составил 54%.

Несмотря на кредитные максимумы января 2024 года, в ЦБ считают, что «потребительское кредитование в начале года существенно замедлилось». Как ожидает регулятор, «кредитная активность будет возвращаться к темпам, соответствующим потенциальным темпам роста экономики и позволяющим обеспечить ценовую стабильность».

При этом хоть ЦБ и повысил свой прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год, все больше аналитиков ожидают, что в течение этого года ставка будет снижена примерно до 12%. «Экономика циклична, мы рассчитываем, что тренд роста ключевой ставки поменяется. Ответ на вопрос «когда» не совсем очевиден, но наши аналитики предрекают, что к концу года эта ставка составит 12%», – сообщил журналистам директор департамента кредитного розничного бизнеса Росбанка Денис Ковалев (см. об этом же «НГ» от 15.02.24). И по его уточнению, это приведет к росту рефинансирования тех кредитов, которые сейчас берутся на рыночных условиях. 


Читайте также


Лукашенко научит Россию регулированию цен

Лукашенко научит Россию регулированию цен

Михаил Сергеев

Евразийский банк развития обещает Белоруссии новое инфляционное давление

0
424
Вклады россиян в банках не живут даже несколько лет

Вклады россиян в банках не живут даже несколько лет

Анастасия Башкатова

Центробанк и Минфин заочно поспорили – из чего формировать источники длинных денег для экономики

0
657
Ближневосточный конфликт в режиме контролируемой эскалации

Ближневосточный конфликт в режиме контролируемой эскалации

Михаил Сергеев

Иранская атака приведет к ограниченным экономическим последствиям

0
1456
Макрон призвал ВПК Франции ускорить переход к военной экономике...

Макрон призвал ВПК Франции ускорить переход к военной экономике...

Юрий Паниев

В ЕС утвердили уголовную ответственность за обход санкций

0
1352

Другие новости