Анастасия Башкатова
Фото Reuters
Рынку микрокредитования в России предстоит новая трансформация. Тенденцией последних лет был переток заемщиков – в том числе со средним достатком – из банков в микрофинансовые организации (МФО). Это была реакция на снижение доступности для населения обычных банковских кредитов из-за ужесточения политики Центробанка (ЦБ). Также в отрасли с особой гордостью сообщали о преимуществах цифровизации, которая подстегнула спрос на быстрые займы именно в онлайне. Но теперь рост портфеля в МФО, по экспертным прогнозам, резко замедлится. Одна из причин – ужесточение требований к онлайн-оформлению микрозаймов: только по биометрии.
В этом году, по новому прогнозу агентства «Эксперт РА», рост портфеля займов в МФО замедлится в 1,7 раза – до 15%.
За прошедшие несколько лет отрасль изменилась почти до неузнаваемости. МФО перестали восприниматься как атрибут исключительно маргинального образа жизни.
Спрос на микрозаймы все чаще стали предъявлять клиенты со стабильной работой, средним уровнем достатка. Иллюстрацией такой перемены в отрасли считали и тот факт, что среди клиентов МФО, оформляющих быстрые займы онлайн, не просто выросла, а достигла рекордных значений доля владельцев iPhone.
Граница между заемщиками банков и МФО стерлась (см. «НГ» от 25.09.25, 04.12.25). Причин было несколько. Ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ снизило доступность обычных банковских кредитов, население было вынуждено искать альтернативу.
Помимо этого цифровизация отрасли заметно упростила саму процедуру получения микрозаймов: теперь их можно было оформить не выходя из дома, онлайн, всего за пару кликов и в течение 10–15 минут. Именно онлайн-сегмент и стал в итоге главным драйвером роста всего рынка микрокредитования.
Перетоку спроса из банков в МФО поспособствовали, во-первых, как ни странно, сами банки. Чтобы сохранить клиентов в своем периметре, они стали перенаправлять часть заемщиков, которым не удалось получить банковский кредит, в дочерние МФО.
Во-вторых, повлияли маркетплейсы, нарастившие масштабы бизнеса: связанные с ними МФО тоже стали пользоваться повышенным спросом у покупателей, испытывающих проблемы со своевременной оплатой товаров.
А те микрофинансовые организации, которые работали, скажем так, в одиночку (не были аффилированы ни с крупными банками, ни с торговыми площадками), наоборот, столкнулись со стагнацией.
Но в определенный момент части заемщиков пришлось искать замену даже для МФО, ведь ЦБ ужесточал требования в том числе к их работе, это выражалось в более тщательной оценке платежеспособности клиентов.
Как уже сообщали «НГ» представители некоторых МФО, сейчас они одобряют вовсе не каждую заявку, а в среднем 45% заявок от новых клиентов и 80% от постоянных. Это на новом витке поспособствовало частичному переходу клиентов уже в ломбарды.
Но теперь, с 2026 года, ситуация для отрасли вновь серьезно изменится. Аналитики агентства «Эксперт РА» ожидают, что потребительское кредитование в банках выйдет из отрицательной зоны и начнет расти: по итогам 2026 года рост такого кредитного портфеля в банках составит, по прогнозу агентства, 7%. Тогда как за прошлый год, по данным ЦБ, банковский портфель необеспеченных потребительских кредитов сократился на 4,6%.
Росту именно банковского потребкредитования будет способствовать дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики ЦБ: снижение ключевой ставки и вслед за ней ставок по кредитам. Видимо, некоторые клиенты МФО попытаются вернуться в привычные банковские организации.
Есть еще один, даже более значимый для рынка микрозаймов фактор. С 1 марта этого года часть МФО будут обязаны оформлять в онлайне микрокредиты только при наличии у заемщика биометрических данных, загруженных в Единую биометрическую систему: понадобится цифровой «слепок» лица и голоса. Мера призвана пресечь манипуляции мошенников, заставляющих граждан получать микрокредиты.
В 2026 году такое требование касается только микрофинансовых компаний (МФК): это подвид МФО, имеющих право выдавать физлицу заем в размере до 1 млн руб. С 1 марта 2027-го требование о биометрии распространится и на микрокредитные компании (МКК): подвид МФО, которые могут выдавать физлицу заем до 500 тыс. руб.
Опрошенные эксперты подтверждают прогноз: отрасль МФО в этом году столкнется с вызовами, которые полностью изменят инфраструктуру рынка и замедлят его рост. Однако, как при этом считает основатель инвесткомпании Rodin.Capital Алексей Родин, было бы неверно ожидать масштабного возвращения клиентов МФО в банки. Ведь если по той или иной причине банк изначально отказал заемщику в кредите (что как раз и стало для клиента поводом пойти в МФО), то вряд ли в столь короткое время банк вдруг передумает и согласится взять на себя повышенные риски.
Зато, по мнению Родина, есть вероятность, что определенный переток будет зафиксирован вновь в сторону ломбардов. Хотя и тут нужно понимать, что услуги МФО и ломбардов различны по своему принципу. Микрозаем схож с кредитом: берешь сумму и возвращаешь ее с процентами (главное отличие от банковского кредита – это сроки и размер переплаты).
А ссуда в ломбарде предполагает залог, ее условия подходят не каждому заемщику. «Поэтому есть существенный риск, что часть клиентов уйдут в принципе в нелегальный сектор», – предположил Родин. По прогнозу агентства «Эксперт РА», кстати, рост портфеля в ломбардах в этом году тоже замедлится – в полтора раза, до 20%.
Представители отрасли описывают еще один сценарий развития событий. «Ввиду крайне низкой базы «слепков», очевидно, что подавляющее большинство заемщиков будут отрезаны от возможности оформить заем онлайн. Все это может привести к тому, что ряд МФК и впоследствии МКК примут решение вновь возобновить выдачи в офисах в период адаптации рынка к выполнению данного требования», – сообщили в саморегулируемой организации «МиР».
