Анастасия Башкатова
Пожилые инвесторы, как вдруг выяснили в финансовом блоке, обладают особой предпринимательской жилкой. Фото PhotoXPress.ru
Программа долгосрочных сбережений (ПДС), стартовавшая под громкие рекламные фанфары в 2024 году, преподнесла разработчикам урок. Новации, предполагающие, что население должно поверить в долгосрочность новых правил игры, пока вызывают у общества мало доверия. Но общество не против извлечь быструю выгоду с помощью «лазеек», наличие которых в своих новациях то ли не учли, то ли посчитали ничтожными сами разработчики. Как итог, по данным отраслевых представителей, более 60% договоров ПДС заключено предпенсионерами и пенсионерами. Около 85% личных взносов в ПДС внесено тоже ими. И именно они – а это теперь тревожит финансовых посредников – обладают правом не только оперативного возврата вложенных средств, но и изъятия государственного софинансирования. Важное уточнение: пока обладают.
Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) подвела итоги года, уделив особое внимание ПДС. Судя по цифрам, программа бурно развивается и привлекает все больше граждан. Если в первый год работы – в 2024-м – к ПДС подключились 2,8 млн человек, то во второй год – в 2025-м – уже втрое больше, свыше 9 млн.
По состоянию на конец февраля 2026-го россияне совокупно за весь период работы программы заключили уже более 11 млн договоров ПДС на общую сумму почти 830 млрд руб. Услуги по этой программе оказывают 29 из 32 российских негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
ПДС была разработана Минфином и Центробанком при участии НАПФ. Если кратко, это добровольная программа даже не столько пенсионных накоплений, сколько накоплений, рассчитанных на любые жизненные цели. Но в медийном поле она чаще преподносится прежде всего как способ заранее сформировать себе прибавку к будущей пенсии.
Изюминка программы – софинансирование накоплений граждан государством. Участник, заключивший договор с НПФ, вносит любую сумму с любой периодичностью, но не менее 2 тыс. руб. в год. А государство в течение 10 лет обязуется софинансировать эти взносы, но в строго очерченных рамках – не более 36 тыс. руб. в год.
Участники ПДС также могут рассчитывать на ежегодный налоговый вычет. Государство гарантирует сохранность средств в размере до 2,8 млн руб.
Минимальный срок участия клиента в программе, после которого можно забрать деньги в виде единовременной, пожизненной или периодической выплаты (в зависимости от того, сколько удалось накопить), – 15 лет.
Досрочно изъять средства тоже можно, но в нескольких случаях. При достижении участником ПДС «старого» пенсионного возраста: 55 лет для женщин, 60 лет – для мужчин. А также в особых жизненных ситуациях: дорогостоящее лечение (правительством определен перечень заболеваний), потеря кормильца.
Подключиться к ПДС могут люди любого возраста, в том числе пенсионеры. Причем в их случае программа проявляет гибкость: пенсионеры могут не ждать 15 лет, а забрать внесенные средства в любой момент. Если же они подождут год, тогда появляется возможность забрать не только свои средства с инвестдоходом, но еще и софинансирование от государства. Доплата начисляется в августе того года, который следует за годом взносов.
Нетрудно догадаться, для кого такие условия оказались наиболее привлекательными: для предпенсионеров, которым осталось до достижения «старого» пенсионного возраста несколько лет, и для граждан, которые уже вышли на пенсию.
По данным НАПФ, среди всех заключенных россиянами договоров ПДС 63% пришлись совокупно на предпенсионеров и пенсионеров, причем отдельно на пенсионеров – 49%.
Еще около 36% договоров было заключено людьми среднего возраста: это, по классификации НАПФ, у женщин возраст от 26 до 49 лет, у мужчин – от 26 до 54 лет. И лишь 1% договоров заключила молодежь: возраст до 25 лет.
В денежном выражении перевес старших возрастов еще ощутимее. Основной приток средств в ПДС обеспечен именно предпенсионерами и пенсионерами: совокупно доля их личных взносов в общем объеме достигла 85%, отдельно взятая доля пенсионеров была 74%. Участники среднего возраста направили в программу 14% личных взносов, молодежь – 1%.
Такой «портрет» участника ПДС, похоже, не обрадовал разработчиков. Ведь вместо источника так называемых длинных денег экономика в целом и федеральный бюджет в частности получили новое социальное обязательство, оплачивать которое нужно уже сейчас.
|
|
Личные взносы граждан по договорам программы долгосрочных сбережений среди разных возрастов. Данные приводятся в денежном выражении (в млрд руб.) и как доля от общего объема (в %). Источник: презентация НАПФ |
В Минфине об этом высказывались аккуратно, но с тревогой. «В целом софинансирование государством все-таки рассчитано на то, чтобы это были долгосрочные сбережения. Поэтому надо посмотреть, возможно, нужны будут точечные изменения, чтобы именно часть софинансирования обналичивать нельзя было через год», – сообщал замглавы Минфина Иван Чебесков (цитата РБК).
Некоторые депутаты смелее в высказываниях. «Многие люди стали рассматривать программу не как инструмент накоплений на старость, а как обычный вклад с очень высокой доходностью», – посетовал в феврале зампред комитета Госдумы по бюджету и налогам Каплан Панеш.
Он тоже упомянул предложения Минфина: речь идет о возможном увеличении для предпенсионеров и пенсионеров срока, по истечении которого можно снять деньги софинансирования без потерь, с одного года до пяти лет.
«Программа долгосрочных сбережений, которая предусматривала привлечение денег в долгосрочные инвестиции, оказалось, ушлыми ребятами используется для того, чтобы инвестировать в короткую. И на этом зарабатывать. Причем еще доначисляет государство в такие проекты – это несправедливо, что государство помогает людям, которые инвестируют в короткую», – заявил изданию «РБК Инвестиции» председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его словам, законодательные изменения, которые затронут предпенсионеров и пенсионеров, могут внести в Госдуму в весеннюю сессию.
Как сообщил на прошедшей в Москве 19 марта встрече НАПФ с журналистами президент Ассоциации Сергей Беляков, проблема заключается не просто в том, что сейчас предпенсионеры и пенсионеры заключили такое большое количество договоров ПДС, а в том, что тенденция будет нарастать, «если не изменить ситуацию»: «Граждане будут тем активнее в заключении договоров, чем ближе они будут к выходу на пенсию». «Это надо менять. Это важный урок для нас», – сказал журналистам Беляков.
В то же время, как можно было судить по его заявлениям, НАПФ делает акцент на изменении возрастной пропорции участников ПДС за счет создания стимулов именно для молодежи.
Разъясняя позицию НАПФ, Беляков рассказал «НГ», что вопрос привлечения молодежи к программе долгосрочных сбережений требует отдельного подхода: «Отрасль это хорошо понимает. Уже обсуждаем отдельные инициативы».
Как пояснил Беляков, сейчас условия участия одинаковы для всех вне зависимости от возраста: у клиентов НПФ отсутствует возможность выбора инвестиционной стратегии. И фонды по умолчанию используют самый консервативный вариант, чтобы обеспечить сохранность вложений и принести вкладчикам доход в долгосрочной перспективе.
«В то же время толерантность к риску у разных возрастных категорий может отличаться, – уточнил Беляков. – У молодежи больше времени в запасе и больше возможностей для экспериментов. Поэтому представители новых поколений теоретически могли бы выбирать для вложений в НПФ стратегии с несколько более высоким уровнем риска». «Гарантии безубыточности при этом, конечно, сохранятся. Фонды так же, как и сейчас, будут обязаны обеспечить сохранность личного капитала», – уверил глава НАПФ.
Еще одной стимулирующей мерой, по его словам, может стать возможность частичного снятия средств, внесенных на счет в ПДС, на оплату ипотеки. «Мы проводили опросы в ряде ведущих московских вузов, которые показали, что такая опция была бы востребована», – сказал Беляков.
Кроме того, в индустрии обсуждается возможность направления средств материнского капитала на счет ПДС. Также Ассоциация выступает за отдельное софинансирование в пользу несовершеннолетних детей в пропорции один к одному.
«Однако все эти предложения пока находятся на уровне обсуждения, и их реализация зависит от состояния бюджетной системы, объема корректировки нормативно-правовой базы и итогов межведомственных согласований», – обратил внимание Беляков.
Он также пояснил «НГ», что все предложения по стимулированию молодежи не отменяют возможности участия для других возрастных групп: «Программа остается открытой для людей всех возрастов». Ведь главная задача – сделать ПДС максимально гибкой и привлекательной для разных категорий граждан.
