Анастасия Башкатова
Потеря основного дохода сильно пошатнет стабильность многих домохозяйств. Фото Reuters
По оценкам Высшей школы экономики (ВШЭ), от 56 до 65% российских домохозяйств можно назвать финансово неустойчивыми. Главный признак – отсутствие сбережений. Оценки ВШЭ совпадают с данными Центробанка: более 60% опрашиваемых по его заказу россиян не имеют накоплений. Несмотря на рост зарплат и попытки подстегнуть сберегательное поведение, у населения после совершения необходимых трат обычно не остается средств, которые можно отложить.
Финансовая устойчивость зависит именно от наличия денежного запаса, позволяющего продержаться в случае потери основного дохода. Опираясь на опросы за 2023–2025 годы (не менее 6 тыс. участников), эксперты ВШЭ предложили многомерную методику анализа уязвимости семей: сочетание объективных индикаторов (наличие сбережений, долговая нагрузка) и субъективной самооценки граждан.
«Согласно результатам исследования, доля неустойчивых домохозяйств варьируется от 56 до 65% при широком определении: нет сбережений или высокая долговая нагрузка», – сообщается в Telegram-канале лаборатории экономико-социологических исследований ВШЭ.
«В случае узкого определения (нет сбережений при низком материальном положении) показатель снижается до 20–23%», – добавили старшие научные сотрудники лаборатории Ольга Кузина и Дарья Моисеева.
По словам авторов исследования, основной вклад в неустойчивость вносит именно отсутствие ликвидных сбережений, а даже не перекредитованность.
Дополнительный анализ положения более чем 900 домохозяйств выявил, что переход к состоянию неустойчивости чаще всего происходит из-за расходования сделанных ранее накоплений, тогда как выход из этого негативного состояния обычно связан с успешным погашением имеющихся кредитов.
Но определенная доля семей уже хронически не выходит из «красной зоны», если оценивать их ситуацию по широкому определению неустойчивости. Речь идет о 44% домохозяйств.
Также сообщается, что почти треть респондентов, не имеющих сбережений или имеющих долги, субъективно оценивают свои шансы найти средства при экономическом шоке как высокие, в основном рассчитывая на помощь родственников и друзей или экстренное сокращение потребления.
Опросы фонда «Общественное мнение» (ФОМ), которые проводятся по заказу Центробанка, выявляют похожую пропорцию финансово устойчивых и неустойчивых домохозяйств.
В марте этого года 62% из примерно 2 тыс. опрошенных россиян 18 лет и старше сказали, что у них нет денежного запаса, который позволил бы им продержаться какое-то время в случае потери основного дохода. Есть такой денежный резерв у 34%. Остальные затруднились с ответом.
На протяжении последних нескольких лет об отсутствии сбережений говорили от 54 до 65% опрашиваемых социологами ФОМ россиян.
Среди респондентов, имеющих сбережения, в марте этого года большинство – почти 40% – считают, что при сохранении привычного образа жизни им хватило бы денежного запаса на период 3–6 месяцев. Еще треть респондентов с накоплениями признались, что им хватило бы сбережений менее чем на три месяца.
Хотя, отметим, всегда стоит иметь в виду вероятность, скажем так, не совсем честных ответов некоторых респондентов об их материальном положении, о наличии у них накоплений – особенно если это не банковский вклад (вполне прозрачная история), а допустим, некая сумма денег, включая иностранную наличность, под условным матрасом, тайная «кубышка», о которой первому встречному лучше не рассказывать, тем более социологам – по принципу «как бы чего не вышло».
Но несмотря на такую оговорку, эксперты «НГ» все равно едины в своем выводе: ни бурный (по крайней мере в статистике) рост зарплат, ни стремление регулятора подстегнуть сберегательное поведение граждан за счет процентных ставок не помогли решить проблему хронического отсутствия у россиян так называемых лишних денег, которые можно на что-либо отложить.
Относительно невысокая доля домохозяйств, имеющих достаточную финансовую подушку безопасности, может быть связана с размером доходов. «Они уходят на текущее потребление и во многих случаях на выплаты по кредитам, но не позволяют откладывать средства в необходимых объемах», – пояснила руководитель отдела компании «Финам» Ольга Беленькая.
«Несмотря на повышение в последние годы реальных зарплат и доходов населения, их распределение остается неравномерным. И у большой части россиян уровень доходов таков, что покрывает только текущие потребности и обязательные платежи», – согласна аналитик Института комплексных стратегических исследований Елена Киселева.
К примеру, по данным эксперта, медианная зарплата в 2025 году была около 70 тыс. руб., тогда как большинство пенсий и пособий в 2–2,5 раза меньше этой суммы (медиана – уровень, выше и ниже которого получает ровно половина выборки).
Доцент Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова Ольга Лебединская упомянула среди негативных факторов непобежденную даже в жестких денежно-кредитных условиях инфляцию. Она не только обесценивает сбережения, но и снижает мотивацию к долгосрочному накоплению.
Помимо этого вновь нарастает неопределенность на рынке труда. Также, по мнению эксперта, барьером для формирования сбережений становятся низкий уровень доверия к финансовым институтам и приоритет текущих потребностей над долгосрочными целями.
