Василий Столбунов
Сотни судов ожидают возобновления движения в Ормузском проливе. Фото Reuters
Кризис вокруг Ирана заметно повлиял на мировую торговлю. В первую очередь – на перевозки энергоносителей. Через Ормузский пролив, где сейчас действуют серьезные ограничения на судоходство, проходит около 20% мировой нефти и до 30% мировых поставок сжиженного природного газа. Одновременно под удар попадают и другие товарные потоки, завязанные на этот коридор. Однако кризис, как это часто бывает, становится не только проверкой на прочность, но и открывает новые возможности.
Сейчас пролив фактически закрыт для судов США, Израиля и их союзников, тогда как для самого Ирана, Китая и стран, поддерживающих более нейтральную или дружественную позицию по отношению к Тегерану, проход остается открытым.
Удобрения
Боевые действия на Ближнем Востоке могут привести к глобальному продовольственному кризису. «Мировая продовольственная безопасность находится под угрозой из-за резкого роста цен на удобрения, которые заперты в Ормузском проливе», – отметил глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев.
Речь идет о поставках аммиака и важнейшего твердого азотного удобрения – мочевины (карбамида). Как указывают в Американской федерации фермерских хозяйств (AFBF), страны Персидского залива, затронутые конфликтом, производят почти половину мочевины и около трети аммиака в мире. В письме ассоциации президенту США Дональду Трампу говорится, что конфликт нарушает цепочки поставок удобрений на мировой рынок и грозит разжечь продовольственную инфляцию.
«Это не просто проблема фермерских хозяйств – это проблема продовольственной безопасности и экономическая проблема для всей страны. Когда фермеры сталкиваются с нехваткой предложения или ростом цен, эти последствия распространяются по всей продовольственной цепочке», – написал глава AFBF Зиппи Дюваль.
Западные СМИ также пишут о проблемах с мочевиной и газом для производства удобрений и указывают на риски для мировой продовольственной сферы. FT отмечает, что больше всего краткосрочным скачкам цен на продовольствие подвержены страны Персидского залива, зависимые от морского импорта через Ормузский пролив.
Из-за дефицита газа производители удобрений в странах Южной Азии вынуждены были сократить объемы выпуска продукции. Как отмечается в материале FT, из привычных 2,1 млн т карбамида, которые регион обычно отправляет на экспорт за две недели, около половины поставок оказались сорваны. Кроме того, свыше 1,1 млн т удобрений и сырья, включая примерно 570 тыс. т карбамида, в настоящее время остаются заблокированными в акватории Персидского залива, сообщает издание со ссылкой на аналитические данные компании Kpler.
Таким образом, первыми ощущают последствия кризиса страны региона: им приходится увеличивать расходы на закупку продовольствия и государственные субсидии. Следом удар принимает на себя аграрный сектор и розничная торговля, где растут затраты на логистику и транспортировку товаров.
Для России в этом плане больших угроз конфликт не создает. Продовольственной безопасности уделяется повышенное внимание. Например, на протяжении последних лет Россия с избытком обеспечивает себя зерном, мясом, рыбой, сахаром и растительным маслом. Увеличение производства позволило укрепить продовольственную безопасность по ключевым позициям. По итогам 2025 года показатель по зерну вырос до 161%, по рыбе и рыбопродуктам – до 128,8%, по мясу – до 102%. Достигнута самообеспеченность по картофелю: этот показатель составил 97,9% при пороговом значении Доктрины продовольственной безопасности в 95%. Кроме того, Россия практически достигла целевых показателей по овощам и бахчевым (89,6%), сообщало в феврале Министерство сельского хозяйства РФ.
Кроме того, Россия лидирует в мире по поставкам минеральных удобрений на глобальный рынок. Наша страна контролирует порядка 20% мировых поставок. В прошлом году экспорт вырос на 7% и достиг 45 млн т, и показатели планируется нарастить.
Металлургия
Производители алюминия на Ближнем Востоке – Катар, ОАЭ, Бахрейн, Саудовская Аравия и Оман – суммарно обеспечивают примерно 9% мирового выпуска металла. Если не учитывать Китай, их доля превышает пятую часть глобального производства. Из-за блокировки движения через Ормузский пролив странам региона пришлось временно приостановить экспорт.
Тем временем, для России, которая производит около 6% всего алюминия в мире и является крупнейшим игроком за пределами Китая, существенных рисков на данный момент эксперты не отмечают. При ежегодном выпуске почти 4 млн т «крылатого металла» на внутренний рынок приходится чуть меньше 1 млн и, и этот объем устойчиво растет.
«Обострение ситуации в Ормузском проливе усиливает напряженность на мировом рынке алюминия и уже приводит к резким скачкам ценовых премий на ряде рынков. Однако для российских потребителей критических рисков, связанных с разрывом глобальных цепочек поставок, мы не видим, – говорит директор по развитию внутреннего рынка компании РУСАЛ Роман Рыбалов. – За годы работы в условиях внешних ограничений РУСАЛ диверсифицировал логистические маршруты, чтобы избегать узких горлышек, хотя это и приводит к дополнительным издержкам для компании».
Безусловным приоритетом для РУСАЛа остаются внутренний рынок и исполнение долгосрочных контрактов с российскими клиентами, подчеркнул он. «Мы принимаем все возможные меры для того, чтобы минимизировать влияние внешних ценовых и логистических шоков на клиентов в России и обеспечить приоритет исполнения всех контрактов на внутреннем рынке. Все действующие договоренности выполняются и будут выполняться в полном объеме», – отметил Роман Рыбалов.
РУСАЛ также в полном объеме продолжает реализацию стратегической программы развития потребления алюминия в России во всех ключевых отраслях, добавил он. Это строительство, автопром и другие сегменты машиностроения, упаковка и товары народного потребления, энергетика. «При росте потребности каких-либо сегментов российского рынка в первичном алюминии и сплавах мы готовы оперативно нарастить поставки данным потребителям и поддерживать их на требуемом уровне», – заявил представитель РУСАЛа.
Конфликт на Ближнем Востоке и блокировка ключевых морских маршрутов, разогревающие мировой рынок сырьевых товаров и металлов, затрагивают и черную металлургию. Рынок закладывает эти риски в цены через геополитическую премию. В самой России стоимость стальной продукции, по оценкам аналитиков, будет расти значительно более умеренными темпами и в отдельных сегментах может даже показать снижение.
По оценкам аналитиков «Эйлер», в 2026 году премия на стальной прокат на внутреннем рынке может снизиться примерно на 27%, до около 120 долл. за тонну, а цена проката в пункте отгрузки – символически уменьшиться приблизительно на 1%, до порядка 590 долл. за тонну. При этом для российских черных металлургов последние годы внутренний рынок был более маржинальным на фоне ограничений на экспорт из-за санкций.
Гелий
Одно из важных применений гелия связано с магнитно‑резонансными томографами (МРТ). Катар, на долю которого приходится около 60% межрегиональных поставок гелия, приостановил экспорт. Если он не восстановится, возможен мировой дефицит, который затронет и сферу медицинской диагностики: это может привести к удорожанию сервиса и обслуживания оборудования, увеличению расходов на производство и заправки при ремонтах.
Пока остановка катарского экспорта второго элемента в таблице Менделеева вряд ли повлияет на возможность пройти МРТ-обследование в отечественных клиниках, заявили СМИ их представители. Контракты на поставку гелия и сервисное обслуживание томографов обычно заключаются заранее и действуют длительное время, поэтому перебои скажутся на потребителях только при затяжном конфликте и устойчивом дефиците. Кроме того, Россия за последние годы увеличила собственное производство гелия, что снижает нашу зависимость от импорта.
Производители томографов разработали меры по диверсификации поставщиков, распределению запасов и созданию резервов, чтобы минимизировать возможные последствия. Пока они не наблюдают серьезных сбоев в поставках.
Окно возможностей
Мировая торговля находится в кризисе, затрагивающем отнюдь не только поставки нефти и газа, отмечает главный экономист Института экономики роста им. П.А. Столыпина Борис Копейкин. По его словам, кроме перекрытия Ормузского пролива есть вероятность роста рисков и для судов, проходящих мимо территории Йемена при использовании Суэцкого канала. Речь о Баб-эль-Мандебском проливе – стратегически важном морском пути между юго-западной оконечностью Аравийского полуострова (Йемен) и северо-восточной частью Африки (Джибути и Эритрея). Пролив соединяет Красное море с Аденским заливом Аравийского моря.
«Конечно, из-за этого растут финансовые и временные издержки и для российских экспортеров и импортеров. Возить грузы приходится и дольше, и дороже. Но за прошедшие годы российские компании приобрели большой опыт быстрой адаптации к изменяющимся условиям и преодоления логистических сложностей. Несмотря на все внешние ограничения идут и поставки на российский рынок необходимого импорта, и экспортные потоки. Очевидно, и сейчас нужные решения будут найдены», – подчеркнул эксперт.
По его словам, сложившаяся ситуация одновременно дает и уникальные возможности по наращиванию поставок и выходу на новые рынки в самых разных сферах – от сельского хозяйства до металлургии. «Возникают и дополнительные стимулы для импортозамещения в тех сферах, где импортные поставки из-за конфликта будут затруднены. Учитывая возможности российских производителей, негативные последствия сложившейся ситуации для российского потребителя будут малозаметны по сравнению с эффектами для ряда других стран. А экономика в целом может выиграть за счет роста экспортных цен и объемов производства», – считает Борис Копейкин.
Действительно, на фоне проблем с логистикой у российских переработчиков появляются хорошие возможности для наращивания экспорта по альтернативным каналам и удовлетворения спроса в других странах. Уже известно о росте спроса на российские энергоносители. Так, о готовности обсудить закупки российской нефти заявил Таиланд. Шри-Ланка обратилась к России с просьбой о поставках энергоносителей, соответствующее обращение готовится к отправке в Москву.
Однако при активном подходе российских переработчиков и производителей готовых товаров в российском экспорте может серьезно вырасти доля несырьевой продукции, говорят эксперты. Одновременно российские переработчики могут воспользоваться ситуацией, чтобы заместить импорт, который становится недоступным из-за конфликта вокруг Ирана. В той же цветной металлургии это, например, такие алюминиевые полуфабрикаты, как экструзионные профили для строительства и машиностроения, по которым есть существенные производственные мощности внутри страны.
