ОПЕК грозит рынку «чрезвычайными мерами»

Американские нефтяники смогли снизить себестоимость сланцевой добычи. Фото Reuters

Организация стран-производителей нефти (ОПЕК) предлагает американским производителям сланцевой нефти присоединиться к соглашению ОПЕК+. В противном случае картелю придется пойти на «некоторые чрезвычайные меры». Даже с учетом угроз, сланцевый производители вряд ли пойдут на сделку с картелем, уверены эксперты. Тем не менее, именно соглашение ОПЕК позволило американским производителям увеличить прибыль в текущем году. «Если сделка состоится – ее поддержит уже почти 90% участников рынка», – рассуждают аналитики.

Сегодня в начале торгов мировые цены на черное золото эталонных марок повышались. По состоянию на 8:10 по московскому времени стоимость декабрьских фьючерсов на нефть сорта Brent на лондонской бирже ICE Futures выросла до 56,69 долл за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на ноябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи увеличилась утром в среду до 51,06 долл за баррель. К 11:05 по Москве фьючерсы на нефть WTI выросли до 51,12 долл за баррель, на нефть марки Brent – до 56,77 долл за баррель.

Аналитики считают, что нефтяные котировки продолжают поддерживать недавние заявления Саудовской Аравии о планах по сокращению экспорта нефти. Напомним, ранее государственная корпорация Saudi Aramco объявила о своем намерении произвести «самые масштабные сокращения поставок клиентам в своей истории», чтобы восстановить баланс на рынке. Как ожидается, сокращения составят 560 тыс баррелей в сутки. При этом в общей сложности Saudi Aramco планирует поставлять клиентам в ноябре 7,15 млн баррелей в сутки, тогда как спрос превышает 7,7 млн баррелей.

Столь громкие заявления саудовцев многие эксперты советуют не принимать всерьез. «Цифру в 7,15 млн баррелей в сутки нельзя назвать рекордной, поскольку, по данным JODY, в июле объем экспорта из Саудовской Аравии составил 6,69 млн баррелей в сутки. Так что скорее тут мы наблюдаем закономерный рост экспорта после летнего снижения, которое было вызвано растущим внутренним спросом из-за экстремально жаркой погоды», – цитирует РИА Новости эксперта Энергетического центра бизнес-школы «Сколково» Екатерину Грушевенко. Впрочем, как считают некоторые аналитики, заявления королевства стоит воспринимать через призму подготовки к очередной встрече ОПЕК в Вене 30 ноября.

Тем не менее, Саудовская Аравия по-прежнему перевыполняет свои обязательства по сокращению добычи, следует из расчетов Интерфакса на основе данных картеля. В целом же страны ОПЕК в сентябре выполнили сделку об ограничении нефтедобычи на 108%, следует из расчетов.

Однако страны ОПЕК в сентябре увеличили нефтедобычу на 90 тыс баррелей в сутки, следует из обнародованного отчета ОПЕК. Наибольший рост продемонстрировали Ливия (54 тыс. баррелей в сутки), Нигерия (+51 тыс. баррелей в сутки) и Ирак (+32 тыс. баррелей в сутки).

В то же время картель ждет увеличения мирового спроса на нефть в 2017 году и в 2018 году – на 30 тыс. баррелей в сутки, говорится в отчете. С учетом повышения прогнозов, ожидается, что в 2017 году мировой спрос на нефть составит 96,8 млн баррелей в сутки, что означает рост по сравнению с 2016 годом на 1,5%. Мировой спрос на нефть в 2018 году может составить 98,19 млн баррелей в сутки, продолжают в картеле.

В отличие от ОПЕК, международные аналитики пока что не видят особых перспектив для черного золота. Так, во вторник Международный валютный фонд (МВФ) скорректировал свой прогноз по росту мировой экономики. И если ранее МВФ полагал, что в 2017-2018 годах средняя стоимость бочки составит 55 долл, то теперь – лишь 50 долл. Как отмечают в фонде «несмотря на продление соглашения об уровнях добычи ОПЕК, цены на нефть снизились на фоне более высокой, чем ожидалось, добычи сланца и нефти в Соединенных Штатах».

Куда более кардинально на рынок нефти может повлиять решение американских производителей сланцевой нефти примкнуть к соглашению Организации стран-экспортеров нефти. Как сообщает генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо, картель призывает американских производителей сланцевой нефти принять участие в сокращении избытка предложения на нефтяном рынке. «Мы призываем наших друзей, работающих в сланцевых бассейнах Северной Америки, взять на себя коллективную ответственность, со всей серьезностью, которую она предполагает, так как совместные действия – один из ключевых уроков, которые мы извлекли из нынешней ситуации, характеризующейся избытком предложения», – сообщил он, подчеркнув, что для поддержания баланса придется прибегнуть к чрезвычайным мерам уже в следующем году.

«В настоящий момент мы (ОПЕК и независимые нефтепроизводители США) сходимся во мнении, что поддержание стабильности – коллективная ответственность, потому что все одинаково подвержены влиянию этого снижения», – указал Баркиндо, напомнив о том, что именно падение цен на нефть вынудило ОПЕК принять соглашение о сокращении добычи в конце прошлого года. И, как замечает представитель картеля, независимые производители сами «подчеркивают необходимость продолжать взаимодействие». Другой вопрос, как следует трактовать желание сланцевых производителей «продолжать взаимодействие»?

Напомним, ранее ОПЕК и некоторые страны, не входящие в картель, в том числе и Россия, сократили нефтедобычу в этом году в попытке поднять цены на нефть. Американские сланцевые производители не поддержали соглашение, а производство сырья в США выросло почти на 10% в основном за счет активного сланцевого бурения. Растет и число буровых установок в Северной Америке. Так, по данным компании Baker Huges, на 6 октября количество буровых в США составило 936 шт, увеличившись за год на 412 единиц. В Канаде на сегодняшний день насчитывается 209 буровых установок, что на 44 шт больше, чем годом ранее. Однако недельная статистика менее позитивна: за неделю в США стало на 4 буровых меньше, аналогичное снижение показала и соседняя Канада. «Теперь число работающих буровых в США на 20 штук (-2,6%) ниже максимального их числа, зафиксированного 11 августа. Как видим, наблюдавшегося бурного роста буровой активности нет уже более 3 месяцев», – замечает начальник аналитического отдела компании «Церих Кэпитал Менеджмент» Николай Подлевских.
В картеле же надеется, что теперь не только сланцевые производители в США, но и новые нефтедобытчики присоединятся к пакту ОПЕК. «Сейчас баланс спроса и предложения на рынке приходит в равновесие за счет наблюдаемого сейчас масштабного сокращения запасов в странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и во всех регионах. Только за последние четыре месяца мы наблюдали снижение запасов на 130 млн баррелей в сутки», – подчеркнул генсек.

Тем не менее, подчеркивают в ОПЕК, картелю и нефтепроизводителям вне организации, возможно, придется принять «некоторые чрезвычайные меры» в следующем году для ребалансировки нефтяного рынка, не уточняя, что это могут быть за меры.

Опрошенные «НГ» эксперты в целом довольно-таки скептически смотрят на перспективы сланцевых производителей в США примкнуть к соглашению ОПЕК+. «Привлечь американских производителей сланцевой нефти к сделке «ОПЕК плюс» будет непросто. Во-первых, таких производителей много, и все они являются частными компаниями. Во-вторых, это не соответствует геополитическим интересам США. Скорее всего, они это соглашение проигнорируют», – полагает замдиректора аналитического департамента компании «Альпари» Наталья Мильчакова. Призывы к сланцевым компаниям США объединить усилия для контроля уровня добычи нефти звучали неоднократно и всегда они заканчивались безрезультатно, напоминает главный аналитик компании «Телетрейд Групп» Олег Богданов. «Для американских компаний существует только один фактор, который влияет на уровень их производственной активности – это цена на нефть. Пока добыча рентабельна, они будут ее наращивать. Тем более в США потребление нефти почти в два раза превышает собственную добычу. Поэтому пока рост добычи сланцевых компаний в США – больше локальная история», – продолжает он. И даже если некоторые американские компаний войдут в соглашение ОПЕК – их долю тут же займут другие, не исключает аналитик Forex Optimum Иван Капустянский.

Что же касается «чрезвычайных мер», которыми грозит ОПЕК, то это в большей степени выглядит как бессилье самого картеля, уверены эксперты. «Реальных, значимых рычагов влияния у него нет. А ограничивать добычу в рамках соглашений еще больше вряд ли кто согласится, так как это может привести к потере доли рынка», – считает Капустянский
«Единственный вариант для них это внушить инвесторам оптимизм касательно достижения баланса между глобальным спросом и предложением», – рассуждает аналитик eToro в России и СНГ Михаил Мащенко.

Да и сама ОПЕК не управляет ценой в такой степени, как ей хотелось бы думать. «Даже ограничение добычи, о котором они договорились, на деле выполняют не все участники рынка. Это понимают и спекулянты нефтяного рынка, поэтому стоимость барреля не растет, а если ОПЕК будет в ультимативной форме делать такие заявления (о договоренности со сланцевыми производителями в США – «НГ»), может даже начать падать: рынки не любят пустых обещаний», – предупреждает аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов, не исключая, что на отметке в два-три месяца стоимость барреля нефти марки Brent приблизится к отметке в 50 долл.

Однако не стоит забывать о том, что с момента заключения соглашения о сокращении объема предложения дела у американской добывающей отрасли резко пошли в гору. «Так, ExxonMobil по итогам двух первых кварталов заработал 7,4 млрд долл, Chevron – 4 млрд долл. Добыча сланцевой нефти выросла на четверть до 6 млн баррелей в сутки, а всего в день американцы добывают уже почти 9,5 млн баррелей», – обращает внимание аналитик компании «Алор Брокер» Кирилл Яковенко, полагая, что причина столь бурного расцвета американской добывающей отрасли связана с усилиями ОПЕК и стран поддержавших соглашение. «Если этот хрупкий баланс будет нарушен, то к концу первого квартала 2018 года, а то и раньше и ОПЕК, и Россия, и США окажутся ровно в том же положении, в котором были в первой половине 2016 года. А это означает возвращение к убыточности для американской добывающей отрасли, которая на 65% зависит от дорогого сланца», – считает эксперт, полагая, что в итоге США пойдет навстречу картелю.

Если все-таки случиться невероятное и США присоединятся к соглашению ОПЕК+, то доля мирового экспорта нефти контролируемого странами, подписавшими соглашение, вырастет с нынешних 75% до 87% и это может оказать решающие влияние на рынок нефти, замечает инвестиционный аналитик Global FX Иван Карякин.