Замороженные пенсионные накопления граждан пустили в оборот по новой ставке

Одним из первых на подскочившие ставки по депозитам отреагировал Пенсионный фонд России (ПФР), разместив под выгодный процент 6,5 млрд руб. пенсионных накоплений. ПФР инвестирует накопления до момента их передачи в управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды (НПФ). И кстати, теперь он передает в НПФы все меньше средств. По данным Счетной палаты (СП), в 2021-м эта сумма сократились по сравнению с 2020-м в 3,3 раза. При этом какие бы усилия ни предпринимали в отрасли, средний размер накопительной пенсии, сформированной в рамках обязательного пенсионного страхования, выглядит сейчас крайне скромно: лишь около 1,1 тыс. руб. в месяц. В условиях же новых санкционных потрясений надежд на пенсионные накопления, которые пытаются куда-то инвестировать, еще меньше.

Подскочившие в банках до 20% и даже выше ставки по депозитам привлекают не только граждан, но и крупнейших участников экономической деятельности – например, Пенсионный фонд России.

Возглавляемый Андреем Кигимом фонд в начале марта в полном объеме разместил 6,5 млрд руб. пенсионных накоплений на банковских депозитах сроком на 54 дня. С этой целью он проводил на Московской бирже отбор заявок на размещение средств в банковские депозиты, в результате аукциона была удовлетворена заявка одной из шести кредитных организаций. Средства пенсионных накоплений размещены в депозиты по ставке 20% годовых.

Как разъясняется в материалах ПФР, все поступающие на накопительную пенсию взносы передаются им в управляющие компании и НПФы для дальнейшего инвестирования. Но в силу установленного законом регламента это происходит не сразу, а с определенным промежутком.

Так что ПФР временно инвестирует поступающие пенсионные накопления в депозиты российских банков и «таким образом обеспечивает прирост средств граждан еще до момента передачи профессиональным управляющим». Инвестированию в депозиты также подлежит резерв ПФР по обязательному пенсионному страхованию, который используется на гарантирование выплат пенсионных накоплений.

Так что это вполне обычная процедура, к ней фонд прибегал и раньше, но до последнего момента ставки, под которые вкладывались средства, все же оставляли желать лучшего.

«Это апробированная практика, выбранная ПФР в качестве стабилизационного инструмента. Мы полагаем, что цель размещения – не столько нарастить объем средств, сколько сохранить его», – пояснил также «НГ» партнер Anderida Financial Group Сергей Макаров.

Да и приток средств населения на депозиты после повышения ключевой ставки и ставок по вкладам «действительно имеет место быть, и он достаточно существенен», добавил эксперт.

«Банки отчитываются о рекордном привлечении средств. Граждане, изголодавшиеся по высоким ставкам депозитов, активно приносят деньги, – продолжил исполнительный директор департамента компании «Универ Капитал» Артем Тузов. – Если же говорить про ПФР, то сумма в 6,5 млрд руб. кажется крупной, но на фоне его активов она незначительная. ПФР использовал ситуацию, чтобы вложить свободные средства с максимальной доходностью».

Уточним, однако, что в течение всего года число таких аукционов и заключенных по их итогам депозитных договоров, судя по прошлым отчетам ПФР, может достигать нескольких десятков, а оборот по размещенным средствам – в совокупности нескольких сотен миллиардов рублей.

При этом, как можно судить по отчету Счетной палаты, посвященному исполнению бюджету ПФР за 2021 год, фонд теперь передает в НПФы все меньше пенсионных накоплений. По данным аудиторов, расходы ПФР на передачу пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды составили в прошлом году почти 4,9 млрд руб., или примерно 46% от предусмотренных средств. По сравнению с 2020 годом в НПФы было передано в 3,3 раза меньше средств, уточнили в СП.

Как пояснили в пресс-службе СП, такое сокращение связано с результатами переходной кампании 2020 года – имеется в виду смена застрахованными лицами страховщика по обязательному пенсионному страхованию в части формирования накопительных пенсий.

Из материалов ПФР также следует, что уменьшение суммы средств, передаваемых из ПФР в НПФы, – это прямой результат выбора, который сделали люди в рамках перевода пенсионных накоплений между фондами. За переходную кампанию 2020 года, итоги которой были подведены в апреле 2021-го, перевод средств из ПФР в НПФы стал самым непопулярным направлением. Поэтому уменьшился и объем переданных НПФам средств.

В частности, как сообщал весной минувшего года ПФР, больше половины участников переходной кампании перевели накопления из негосударственных фондов как раз в Пенсионный фонд России; из одного негосударственного фонда в другой перешли около трети участников; и лишь каждый десятый решил перевести средства из ПФР в негосударственные фонды.

По итогам переходной кампании число россиян, которые формируют накопления в ПФР, выросло до 38,5 млн человек, а число клиентов НПФов сократилось до 37,2 млн, уточняли в ведомстве Кигима.

«Россияне сами делают свой выбор, переводить ли накопительную часть пенсии в НПФы или оставить ее в ПФР. На фоне того, что НПФы преимущественно не радуют результатами, большинство предпочитает положиться на государство», – считает директор департамента рынка капиталов компании «Универ Капитал» Артем Лютик.

При этом вопреки всем усилиям участников отрасли та накопительная пенсия, которую смогли себе сформировать россияне в рамках обязательного пенсионного страхования, выглядит сейчас крайне скромно. Как следует из материалов СП, в 2021 году (по состоянию на октябрь) она составила лишь около 1,1 тыс. руб. в месяц.

«Численность получателей накопительной пенсии по состоянию на 1 октября 2021 года составила 171,9 тыс. человек, – сообщили «НГ» в пресс-службе СП. – Из них назначено ПФР – 92,2 тыс. человек, негосударственными пенсионными фондами – 79,7 тыс. человек».

Судя по данным ПФР, основные участники накопительной пенсионной системы – люди 1967 года рождения и моложе, и фактически они еще не начали выходить на пенсию в массовом порядке. Пока на пенсию выходят те, у кого пенсионные накопления формировались в течение нескольких лет и составили небольшую сумму, выплачиваемую полностью за один раз.

Как уточнили в Счетной палате, с 2014 по 2020 год Пенсионным фондом произведены единовременные выплаты средств пенсионных накоплений примерно 7,8 млн человек. Также аудиторы добавили, что, судя по информации, размещенной на сайте ЦБ, «НПФами с 2018 года по 30 сентября 2021 года выплачены единовременно средства пенсионных накоплений 1,4 млн человек». «Сумма выплаты зависит от объема накоплений», – пояснили в СП.

Между тем, по данным ПФР, в этом году женщины 1967 года рождения в качестве предпенсионной льготы начали получать сформированные пенсионные накопления в границах ранее действовавшего пенсионного возраста – 55 лет. И только за счет этого средний размер накопительной пенсии по итогам 2022-го должен вырасти сразу вдвое, до 2 тыс. руб. – следует из пояснительных документов к Федеральному закону о бюджете ПФР на 2022–2024 годы.

Хотя при переходе страны в новую экономическую реальность многое может измениться. Как уточнил заведующий лабораторией развития пенсионной системы НИУ ВШЭ Евгений Якушев, основная цель внедрения накопительной компоненты – повышение размеров пенсий за счет инвестиционного дохода на рынке капитала, «но в свете санкций этот механизм теряет свою эффективность». Особенно в случае бегства инвесторов и обвала финансовых рынков.

По его словам, «в условиях мобилизационной экономики на первый план выходит обеспечение минимального уровня дохода пенсионеров, а с этой задачей лучше всего справляется государственная перераспределительная пенсионная система».